年内平均收益超17% 构造4只逆向投资基金

2014-09-07 00:57:49 来源：华夏经济网作者：新财界分享：

　　在趋向投资成为支流确当下，逆向投资多被认为是特性投资。不外统计数据显现，采纳逆向投资战略的基金平均功绩远远跑赢了浅显股票型基金的平均功绩。具体数据显现，3只逆向投资基金往年以来平均收益率为17.25%，而同期371只浅显股票型基金平均功绩为9.20%。

　　国金证券(行情,问诊)认为，逆向投资基金在主题、抢手较为较着的市场景象中其实不据有投资优势，而在气焰轮动的市场景象中则表示更加一般，新兴的A股市场为此类品种供给了可操作空间。不外由于逆向投资战略的自力性和非凡性，基金功绩的动摇率普通绝对较高，适合具有较高风险承受才干的投资者关心。
　　泰达宏利逆向后发制人
　　逆向战略是伴随行动金融先生长而引伸出的投资战略，其素质就是价值投资。今朝全球基金市场上已泛起了百只以上包含多个类型的逆向投资类基金产物，但A股市场以此为投资战略的基金斗劲稀缺。
　　数据显现，今朝国际市场包含成立的广发逆向战略基金在内，共有四只采取逆向投资战略的基金产物，其他三只别离是汇添富逆向投资股票（爱基,净值,资讯）、泰达宏利逆向股、华安逆向战略。截止到9月4日，往年表示最好的是汇添富逆向投资股票，收益率高达27.68%；华安逆向和泰达宏利逆向往年净值涨幅也别离为12.77%、11.31%。三只逆向投资战略的基金往年以来的平均功绩高达17.25%。
　　不外，二季度以来，泰达宏利逆向股潜力实足，表示十分抢眼，收益率达20.27%，在三只逆向投资的基金中脱颖而出。汇添富逆向股票、华安逆向股票二季度以来净值也别离下跌16.06%、12.55%。
　　而浅显股票型基金往年以来的平均收益率则为9.2%，且功绩分化严重，表示最好的中邮计谋新兴工业股票（爱基,净值,资讯）往年以来下跌52.52%，而表示最差的农银大盘蓝筹则吃亏11.03%，首尾功绩相差60多个百分点。
　　今朝已成立并运作的三只逆向投资类产物，在选股及资产设置装备摆设上各有侧重，投资气焰也不尽不异。例如，汇添富逆向投资基金个股挑选才干较强，基金重仓股与其他基金穿插持有的现象其实不较着，持股很少跟从支流；泰达宏利逆向战略基金侧重于资产设置装备摆设战略上量化模子与客观挑选的连系，即首先在资产设置装备摆设过程中，经由过程联邦模子寻觅大类资产被低估的机会，逆向投资于被低估的资产种别；其次在个股精选过程中，一方面操纵估值和反转战略逆向精选个股，另外一方面根据逆向投资理念掌控事务冲击等不轻易量化的逆向投资机缘，并辅以残酷的优良公司特性阐明及投资机会阐明，力争取得耐久逾额收益。
　　而华安逆向投资基金是择时、选股、投资气焰三方面的无机连系创作发觉较好的收益才干。广发逆向战略基金是今朝唯一的一只同化型产物，资产设置装备摆设规模更加广泛，同时也斗劲看重对个股的挑选。