各类主题基金兴旺生长电子消息类中耐久优良

2014-08-14 14:18:45 来源：华夏经济网作者：新财界分享：

　　截至2014年二季度，总数目已抵达98只以上，总资产经管规模抵达984亿元。主题基金近两年功绩表示也较好，复杂平均报答高达18.79％，跑赢同期沪深300指数21.25个百分点。

　　主题投资这类集合度更高，标的手段性更强，方针更明确的投资编制逐渐被经管人和投资者认可和追捧。虽然这类投资逻辑与分离化投资显得有些背道而驰，但正可谓“术业有专攻”，主题基金的刊行趋向从某种意义上能反映当前最抢手的行业和板块；主题基金的运作过程能更好地反映一个基金司理对某一个行业的深切研讨才干。
　　据金牛理财网不完全统计，自2003年第一只花费主题基金----华宝兴业宝康花费品同化（爱基，净值，资讯）开了主题基金的先河后，2004年光大基金设立了第一只量化主题基金----光大保德信量化股票（爱基，净值，资讯）。2005年，资本主题基金大摩资本优选同化（LOF）和另外一只量化主题基金上投摩根阿尔法股票（爱基，净值，资讯）别离设立。2006年，主题投资类型再添加了“新兴工业”这一种别，景顺长城新兴生长股票（爱基，净值，资讯）开端运作。同年还新设了资本和花费主题基金各一只。2007年至2008年市场的陡然反转也限制了主题基金的脚步。2007年新兴生长和资本主题基金各刊行了一只，2008年仅宝盈资本优选股票（爱基，净值，资讯）一只基金问世。2009年的小牛市和活跃的市场板块轮动为主题基金的生长创作发觉了杰出条件，共设立了7只主题基金，个中量化主题有4只，资本和花费主题别离有2只和1只。2010年到2014年主题基金类型开端变得更加多样化，刊行数目也一直贯穿连接在两位数以上。医药、军工、环保、金融地产、电子消息等主题都成为了基金公司拓展产物线的思绪，以至养老、城镇化、斑斓中国等界说较为恍惚但字眼经罕见诸报真个主题也应运而生。
　　截至2014年2季度末，市场上自动投资型的主题基金中，花费主题基金数目最多，高达25只。量化主题和新兴工业主题基金别离有15只和12只。资本商品主题基金也抵达10只之多。医药、养老、电子消息（科技）别离有9只、7只和6只。斑斓中国主题基金（A、C份额未兼并合计）有5只。军工、环保、城镇化、金融地产别离有3只、3只、2只、1只。规模上，新兴工业主题基金居首，净资产总额抵达179.79亿元。花费和医药主题基金的净资产总额别离为173.28亿元和165.27亿元，紧随其后。量化主题和资本商品主题基金资产规模也均在130亿元以上。其他主题基金由于数目较少，经管总规模也绝对较小。
　　连系功绩表示来看，数目和规模居前的主题基金全体功绩中耐久更具优势。新兴工业、医药、花费近两年（截至2014.8.8）基金净值累计添加率别离抵达32.54％、27.26％、17.80％，而同期沪深300指数下跌了2.45％；近三年功绩顺次为29.72％、14.16％、28.15％，超越同期沪深300指数30个百分点以上。值得一提的主题类型还有电子消息（科技），虽然唯一6只基金，总规模仅为59.97亿元，但短中耐久功绩均在各主题中稳健居前。往年以来录得8.11％的复杂平均收益，仅次于金融地产和军工主题；近一年录得11.92％的净值平均涨幅，仅次于金融地产和量化主题；近三年完成33.85％的累计报答居各主题之首。相反，斑斓中国，城镇化等主题界说和投资规模较广泛的新兴主题种别基金收益水平靠后。
　　全体来看，新兴工业、医药、花费、电子消息主题仿照照旧是现今市场上最受接待且最具赔本才干的基金。在生长股构造性行情中新兴工业主题和电子消息主题基金具有较强的上攻才干；震动市行情中，医药和花费主题基金则具有进可攻退可守的特性。但是，一些新兴的主题类型，如养老、城镇化、斑斓中国等，更多的是一种概念，其主题的界说的合理性和标准性仍有待切磋。（）