379只基金二季度体检仓位普降新兴工业依然受宠

2014-07-21 09:54:22 来源：华夏经济网作者：新财界分享：

　　又到了一年一度基金中报的披露时候。
　　上半年A股根基处于横盘形状，上证综指在第二季度下跌仅为0.74％，振幅唯一7.65％。在这样的市场景象下，公募基金的赔本效应其实不一般。虽然披露的数据尚不完全，但从今朝的景象看，基金中报疲态尽显，已闪现出仓位普降、功绩分化和偏疼新兴工业题材股等特性。

　　仓位普降
　　截至7月20日，已有49家基金公司披露了旗下379只股票型基金或同化偏股型基金的2014年中报。Wind数据显现，379只基金产物期内合计持有股票市值5755亿元，占基金净值比为58.28％。
　　从去年下半年开端，基金司理们对股市后市观点已较为严谨，去年年中市场的“气焰转换”没有如期而至，让市场对大盘股的判定加倍趋于气馁，这类情感也在必然水平上催化了基金仓位的下调。
　　从市场表示看，上半年上证指数一向在2000~2100点盘桓，也体现出了股市难以喘息的困境。这类景象下，增添资金对股票的构造，仿佛成了大大都基金司理的共识。
　　从基金产物仓位上看，归入统计的360只自动偏股型关闭式基金产物，截至二季度末的平均仓位水平为82.86％，较一季末的85.31％着落2.45个百分点。
　　个中，18只基金产物仓位着落幅度超越两成。安然大华行业先锋期内股票投资比例为60.29％，仓位较一季末萎缩近三分之一；景顺长城新兴生长二季末仓位64.42％，较一季末也下滑超越30个百分点，降仓幅度近三成。
　　另外，老牌基金公司华夏、嘉实、北方等旗下多只基金产物的降仓幅度也超越10个百分点。
　　值得一提的是，反向操作的基金产物虽然不在多数，但加仓幅度超越两成的唯一8只产物，占已披露半年报的基金产物的2％。个中，长信内需成耐久内加仓幅度最大，二季末92.35％的仓位水平较一季末超出超越快要三分之一；天弘永定成耐久内的仓位水平也较一季末超出超越30个百分点，抵达91.03％。
　　从基金公司的全体仓位水平上看，379只基金产物期内仓位水平超越90％的别离为浦银安盛基金、德邦基金、摩根士丹利华鑫基金、华安基金和国海富兰克林基金。
　　作为去年公募基金的功绩冠军，中邮计谋新兴工业在二季度也挑选了加仓操作，仓位水平从一季末的72％下降到二季末的95％。同时，中邮旗下4只产物期内都挑选了加仓操作，中邮焦点主题、中邮焦点生长等两只股票的仓位也在二季度抵达95％。
　　功绩延续分化
　　从基金仓位操作上的分化，投资者大致也可以料想到基金产物功绩的多样化，在基金中报披露的数据中，仿照照旧是“几家欢欣几家愁”的景象。
　　Wind数据显现，往年上半年基金公司市值添加率最高的公司花落安信基金，二季度该公司旗下基金产物的市值添加率高达109％，财通基金市值添加率80％，刚正富邦则添加了54％。而华泰柏瑞、海富通、农银汇理和国联安基金等4家基金公司期内市值下滑超越10％。
　　二季度，在上证综指疲弱不胜的景象下，创业板则走出了一小段反弹行情，期内创业板指下跌5.79％，这也给构造新兴工业题材股的基金供给了盈利的机缘。但由于去年以来创业板的延续下跌，良多个股已开端了价值回归，所以期内对新兴工业题材股的优选成为基金制胜的关头要素。
　　从基金产物上看，长盛同鑫行业设置装备摆设期内市值添加率767％，汇添富逆向投资市值添加率139％，刚正富邦盈利精选、财通可延续生长主题、长盛立异先锋、工银瑞信消息工业等基金市值添加率超越100％。
　　而富国城镇生长、诺安新动力、海富通内需抢手、富国低碳环保、大成中小盘等基金期内市值添加率均低于-50％，惨遭腰斩。
　　从基金持股行业漫衍上看，18个行业中，制造业仍是基金构造的重点，占净值比高达36.68％，但绝对2013年年报的65.58％大幅下滑。消息传输、软件和消息手艺效劳业以净值占比6.43％的比例位居基金第二大重仓行业，而金融业、房地产也分居第三和第四位。
　　新兴工业照旧受宠
　　消息传输、软件和消息手艺效劳业从去年以来就是市场投资的抢手，创业板指从2012年年尾的585点下跌到往年一季度的1571点，几近完全得益于市场对消息传输、软件和消息手艺效劳业上市公司价值的挖掘。
　　往年以来，虽然创业板全体上是价值回归的行情，但前期调剂到位和价值未被空虚挖掘的股票仍泛起了必然的行情。期内投资消息传输、软件和消息手艺效劳业仓位最重的3家基金公司别离为富安达基金、华润元大基金和浦银安盛基金，投资于该行业的资金占净值比例别离为46.76％、35.33％和32.52％。
　　从单只基金产物上看，富安达优势生长、浦银安盛盈利精选和浦银安盛精美生活生计等3只基金重仓消息传输、软件和消息手艺效劳业的比例均超越40％。
　　从基金重仓股的构造上看，由于市场对消息传输、软件和消息手艺效劳业的偏好，基金持有股票占畅通股比例较高的股票基原本自创业板和中小板。
　　Wind数据显现，宋城演艺（行情，问诊）是期内基金持股占畅通股比例最高的个股，占比高达37.82％；尔康制药（行情，问诊）也迎来基金看好，持股占畅通股比例高达32.95％。另外，包含朗玛消息（行情，问诊）、蓝色光标（行情，问诊）、蒙发利（行情，问诊）、佳讯飞鸿（行情，问诊）、聚飞光电（行情，问诊）、和佳股份（行情，问诊）、天齐锂业（行情，问诊）等9只基金重仓比例最高的个股，均来自创业板、中小板。
　　值得一提的是，宋城演艺、蓝色光标、聚飞光电和和佳股份等4只个股均迎来超越10只基金的“团购”，构造蓝色光标的基金高达37只。包含华宝兴业行业精选、景顺长城资本垄断、华安战略优选等基金持有蓝色光标的规模均超越公司畅通股比例的1.5％，华宝兴业行业精选的构造规模以至高达占畅通股比例的3.22％。