私募大佬黄平李云峰:创业板调剂未止国企鼎新主题抢眼

2014-07-19 08:20:38 来源：华夏经济网作者：新财界分享：

广州创势翔投资总监黄平
　　下半年看好广东国资鼎新主题，逻辑是国企经由过程同化一切制改良企业根基面。国有企业经由过程引入民营经济，必定带来一些新的思惟和理念；民营经济介入进来，会要求企业往新兴工业转型。

昭时投资履行合股人李云峰
　　大部门创业板公司功绩增速有所着落，即使是创业板中功绩较优、市值排名前50％的公司，其半年报功绩也比一季报较着减速，与太高的市盈率不婚配，这类公司的股价还将调剂。
　　资金面不会严重
　　中国证券报：往年上半年是存量资金主导市场，下半年这类景象会否修改？
　　黄平：会的。央行清算影子银行大致是从往年5月开端，表外停业要移至表内。我征询过一些专家，他们暗示普通景象下清算时候大致需求3到6个月，这样对应的时候点约为8月至11月。表外停业部门资金是可以移回表内的，另外的则会挑选其它投资渠道。今朝，房地产、矿产、办企业等投资其实不十分幻想。而股市绝对低价，出格是良多蓝筹股，绝对台湾、香港、新加坡等市场的同类股票低价良多。此刻蓝筹股渐渐走出底部，先是银行，以后是房地产，比来是电力，这些板块都暗暗发动，涨幅不小。随着股市赔本效应陆续闪现，一部门银行表外停业资金会流入股市，从而带来增量资金。
　　中国证券报：若何判定下半年资金面景象？
　　黄平：全体来说，下半年资金面会贯穿连接宽松。一方面，适才所说的影子银行清算会指点部门本来的表外资金流入股市；另外一方面，QFII和RQFII不竭添加额度，也会添加A股市场的资金供给。
　　李云峰：当前经济增速面临较大下行压力，在6月经济数据宣布以后，市场对降准、降息的呼声再次高涨。接上去疑惑除“降税、降息、降准”等能够性，释放经济添加潜力。下半年货泉政策有较大放松空间，资金面不会严重。
　　中国证券报：沪港通下半年将推出，这会给市场带来哪些影响？
　　黄平：沪港通的推出对蓝筹股是好事。今朝良多蓝筹股A股比H股低价，若是沪港通推出，这类差价就会填平，要末就是A股股价涨上去，要末就是H股股价掉上去。而今朝良多蓝筹A股基金已卖得差不多了，再跌的几率斗劲小，所以A股股价下跌，从而接近H股股价的几率较大。
　　李云峰：香港市场是幼稚市场，沪港通增强了两个生意所之间的协作，无益于增进本地市场现行生意制度早日国际化。
　　沪港通是本钱市场对外关闭的一项严重鼎新，对A股资金的流入有着很是主动的意义，无望为A股带来可观的生意量。对本地投资者而言，可选投资标的增加，可增进部门高估值股价合理回归，让市场加倍理性。
　　本地投资者偏疼题材股，境外投资者偏疼绩优蓝筹股。当前A股的许多蓝筹股估值较低，一旦铺开沪港通，能够会泛起不错的投资机缘。