基金份额换海内房产群众币出境曝新“暗道”

2014-07-13 11:34:15 来源：华夏经济网作者：新财界分享：

　　“就这样暂停了？”一位正派由过程中行优汇通停业海内购房的民营企业家王诚（假名）一脸茫然。
　　上周四，中行客户司理俄然奉告他，由于一则媒体报道将优汇通停业推上言论的风口浪尖，中行内部要求进步前辈行停业自查，这项停业只能先“缓一缓”。

　　“其实，我也不太体味优汇通停业的具体操作流程。”王诚说。他只知道这项停业首要用于投资移民或采办海内房产，属于国家相关部门鞭策跨境群众币转账停业的试点产物，只需中行等多数银行可以操作。
　　合理他一筹莫展时，还有几家公家银行快速向他引荐内保外贷式海内购房的益处。
　　“这些银行说，内保外贷是一项绝对幼稚的停业，不大会被暂停。”王诚说。
　　但是，他还有另类的挑选：一些房地产投资基金则借助上海自贸区、深圳前海地域的金融立异先试先行政策，正买通国际富豪境外购房的新绿色通道。
　　21世纪经济报道独家得悉，在外管局与证监会的答应下，嘉实基金近期取得10亿美圆额度的外汇通停业试点，小我投资者可经由过程这项停业设立专项账户，在冲破小我5万美圆换汇额度的景象下，将境内资金换汇投资境外金融产物。
　　但外汇通停业的投资标的必需是持有刻日超越1年的境外金融产物，且需求嘉实基金核准的合规投资品种。
　　今朝，多家公家银行正和嘉实基金睁开协作，将外汇通停业打形成国际富豪投资移民或海内购房的又一条新途径。
　　内保外贷PK优汇通
　　在一位中资公家银行人士看来，中行的优汇通停业，仅仅比内保外贷“多走了一步”。
　　具体而言，优汇通停业先将客户群众币资金从境内汇出境外，再经由过程中行境外分行按约定汇率兑换成外币，用于投资移民或海内购房；而内保外贷则是要求客户将群众币资金取出银行指定的境内账户作为保证金，再由其境外分行供给呼应的外币诺言存款给客户，一样能用于海内购房或投资移民。
　　“对客户而言，两者的首要不同，能够是内保外贷要多承当一笔外币存款本钱。”他说，但由于群众币慢慢贬值，理想的存款本钱收入被抵消良多。
　　以英国存款买房为例，但凡境外投资者采办英国外地房产的年化存款利率在3%-3.5%，扣除比来几年来群众币年均2%贬值幅度，理想利率收入能够约在1%-1.5%。
　　内保外贷的另外一项优势，是投资者可以使用更小的本金海内购房或投资移民，而优汇通停业常常支撑境内客户一次性付清房款。
　　可是，这位中资公家银行人士经常会揪心客户若何了偿外币存款。实际上，只需投资者将海内房产与本国中耐久国债（投资移民所对应的投资品种）兜售，就可以了偿外币存款。但在理想操作过程，有些海内房产是国际客户买来自住，就需求客户经由过程其他编制筹集外币资金了偿外币存款。
　　每人5万美圆的换汇额度，一定够用。
　　“若是是企业家，我们倡议将商业资金留在境外。”上述私银人士流露，但凡做法是企业家先在香港设立一家窗口公司，将商品卖给这个窗口公司，再由窗口公司卖给境外买家，由此窗口公司可以留存少量商业资金，用于了偿外币存款。若是企业高管，则倡议经由过程海内亲戚伴侣处理呼应资金成绩。
　　在他看来，随着外管局近期出台《关于宣布〈跨境担保外汇经管划定〉的告诉》，打消了内保外贷的数目掌握，这项停业将迎来更大的生长空间。
　　现实?成果，内保外贷停业已趋于幼稚，不像优汇通作为试点停业，轻易因某些突发事务被暂停。
　　但是，部门中资银行基于内债额度掌握的考量，开端调剂内保外贷的具体操作编制，即客户先将群众币资金打入指定账户，外币存款改由其境外协作银行供给。
　　“普通景象下，内保外贷停业很少泛起坏账，由于境内保证金高于外币存款额度。”他说，即使泛起还贷违约，银行之间可以商量措置这笔保证金，足以化解坏账风险。
　　自贸区、前海“绿色通道”
　　比拟内保外贷的引诱，王诚还有其他的另类挑选。
　　近期，他收到一家注册在上海自贸区的海内房地产基金投资延聘，其推介材料写明，基金出资人可以以优惠代价优先选购呼应房产并免中介效劳费打点移民，或投资者在基金成立3个月后，以基金份额（无投资收益）换购房产并免中介效劳费打点移民。
　　资金出境的编制，是这家房地产基金经管人筹算借助自贸区管委会对3亿美圆以下的海内投资项目（不触及证券投资与风险国家安然本质）有自立结售汇审批权，将境内募资兑换成外汇，再投资一批海内房产。
　　“由于资金经由过程投资项目出境，就没有内保外贷停业的还贷懊恼。”他婉言。
　　不外，若他的出资额缺乏以采办一套海内房产，还需求按必然溢价向其他基金出资人采办基金份额置换房产，这无疑添加了投资成本。
　　现实上，环绕深圳前海地域金融立异先试先行政策买通境内资金海内购房新通道，良多海内房地产基金一样各显神通。
　　一位注册在深圳前海地域的房地产基金担任人流露，他所在的房地产基金刚从境内召募10多亿元，经外地监管部门沟通，这只基金被答应将募资间接换汇投向境外房地产基金产物。但条件是境内出资人中途不得赎回基金份额、一旦基金到期上述召募资金仍需结汇前往境内。
　　他认可，他之所以采取这些换汇要求，也有“拿时候换空间”的考量。由于这只基金存续期长达8年，期间中国相关部门若是铺开小我境外直投某群众币自在兑换，这笔资金就可以按照新政策留在境外投资。
　　今朝，他们已与海内房地产基金产物经管方商量，一旦上述政策条件关闭，境内富豪的基金份额可以快速换购海内房产，帮忙他们尽快知足相关条件打点投资移民。