千亿智能机械野生业盛宴 15股价值严重低估

2014-07-07 09:15:27 来源：华夏经济网作者：李文泽分享：

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来历：中国证券网　2014-07-07 09:02:52
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　　智能高科技新品成展会亮点机械人引领工业链千亿商机
　　2014中国国际机械人（300024）大会将于7月9日在上海停止。此次展会出力一般适合中国外乡企业特性的利用处理方案。插手更多的国际手艺交流勾当，以推念头器人手艺在国际更多行业的提高。
　　作为行业规模最高的机械人展览会，大会由中国机械工业结合会等单元主办，主题为“更多手艺、更丰盛利用、更广阔广大豪放市场”。国际外出名的机械人企业将确认参展，并揭示公司旗下最新产物。除工业机械人外，效劳型、医疗教导、特种机械人将是此次大会亮点。从大会日程来看，7月9日中国机械野生业同盟召完工业生长顶峰论坛，7月10日还将停止焦点零部件手艺、工业生长趋向等论坛，并停止汽车、电子、食物医药、物流等主风行业的产需对接会。
　　据国际机械人结合会统计数据显现，我国机械人畴昔几年市场年均添加率超越40%。2013年中国市场共发卖工业机械人近37000台，约占全球销量的五分之一，居全球首位。工信部赛迪研讨院日前宣布陈述指出，下半年我国工业机械人、效劳机械人等行业将闪现快速的添加态势。在政策帮助和野生成本倒逼鞭策下，估计中国机械野生业2012到2022年十年间的添加率，守旧估量为年均23%-36%之间，带来的潜在市场规模达千亿级别。
　　中国作为全球最大的花费市场，未来对效劳性行业，医疗行业等需求都将鞭策国际制造企业的自动化过程。国际工业机械人首要使用规模触及食物饮料等日用花费品制造、化工产物制造、建筑材料制造、交通运输装备制造、家用电器制造、电子产物制造业等领域。
　　盈利展望及投资评级:我们估计公司2012年-2014年每股收益别离为1.18元、1.50元和1.81元,遵循最新开盘价22.92元合计,对应的静态市盈率水平别离为19倍、15倍和13倍,首次给予公司“增持”的投资评级。(天相投资)
　　汽车物流保送装备停业绝对不变:2012年公司完成停业收入17.19亿元,同比添加11.3%;归属于上市公司股东的净成本0.49亿元,同比添加31.69%;每股收益0.22元。个中,汽车物流保送装备完成收入9.44亿元,同比添加9.56%,贯穿连接绝对不变,2012年公司本部共签合同定单11.02亿元;自动化分拣和储运系统收入添加较快,同比上年添加了68.78%,虽然今朝基数较小,但自动化仓储未来生长空间较大,也是公司未来生长重点之;风电零部件复合材料产物增速亦较快,铸件及机加工停业拓宽在非风电领域的利用在必然水平保证其较快添加。东北证券（000686）
　　估值与评级。展望公司13、14与15年每股收益别离为0.57元、0.69元、0.87元,对应静态PE别离为33倍、27倍和21倍,给予2013年35~40市盈率,对应均值股价为21.38元,首次给予“增持”评级。宏源证券（000562）
　　我们上调往年功绩,估计公司2013年、2014年、2015年公司每股收益1.12元、1.45元、1.81元。将往年摊销的近5000万元股权激励费用加回,往年功绩将抵达1.3元,增幅抵达50%。遵循今朝股价合计别离为34倍、26倍、21倍。第一创业
　　当前股价下,公司对应2012、2013年市盈率别离为18.8和17.5倍,高于工程机械龙头公司。提醒短时候内功绩低于预期、盈利展望下调的风险。我们认为工程机械行业未来将进入“大而强”的期间,公司作为细分领域龙头将面临更多压力和应战。中金公司
　　我们估计公司2013-2015年摊薄后的每股收益为:0.12元、0.19元和0.26元,对应今朝股价的PE别离为:115倍、72倍和51倍。鉴于公司主营停业有所改良,新材料项目未来成漫空间广阔广大豪放,首次笼盖,给予“增持”评级。湘财证券
　　无菌护创膜属于生物类医用敷料。生物敷料具良好特性,是我国未来医用敷料高端产物重点生长标的手段之一,今朝品种浩瀚,协作狠恶。公司产物属于生物类敷估中的胶原类产物,上市后增速较快,未来有必然的协作力。广发证券（000776）
　　法因数控（002270）：公司是国家认定的高新手艺企业，首要处置光机电一体化数控成套加工装备的开拓、制造和发卖。公司的主业一般、产物集合，其主营产物为钢构造系列数控成套加工装备，首要用于型钢、板材、线材的数控加工，有用交换了同类产物的出口。现有主导产物具体分为三类，即铁塔钢构造数控成套加工装备、建筑钢构造数控成套加工装备和大型板材类数控成套加工装备。公司的主营产物除间接利用于钢构造行业外，还扩大延长到发电装备、中心制冷、海水淡化、重型汽车、石化、石材机械、工程机械、矿山机械、建筑机械、口岸机械等行业中附近钢构造类零件的加工，合计200种规格。
　　南京熊猫（600775）：公司是一家集科研、开拓、临盆、发卖及手艺效劳于一体的大型分析性通讯公司，首要停业是开拓、临盆、发卖移动通讯系统、IT及机电仪产物等。公司不竭增强国际协作，与南京爱立信熊猫通讯公司、北京索爱普天移动通讯公司等公司成立了计谋协作联系。南京爱立信熊猫通讯公司(主营移动通讯基站、交流机等系统装备)和北京索爱普天移动通讯公司(主营手机)近几年生长很是快速，已成为爱立信首要的全球供给中心之一，同样成为了公司生长的新添加点和首要成本来历。公司的方针是建玉成国最大的移动通讯开拓、临盆基地，并在IT工业和机电仪工业方面进入全国同业业前列，努利巴公司生长为一个分析性、国际化大公司。
　　海伦哲：等候国网公司和中央政府采购的发动
　　地面作业车、电力车收入大幅着落，拖累公司功绩大幅下滑。陈述期内，虽然公司消防车完成收入1.25亿元；可是受制于政府对市政车辆采购的增添和国家电网集合采购政策整治，以致采购增添的影响，公司地面作业车完成收入9738.44万元，同比着落23.10%，电力车辆仅完成收入1928.18万元，同比着落61.74%，以致公司全体净成本大幅着落。
　　等候国网和中央政府采购的发动。研报认为，由于流动费用收入较高，四时度发卖旺季将会为公司带来部门成本，可是公司全年能够泛起收入大幅添加，净成本大幅增添的景象。可是，研报认为，2014年，国网和中央政府压制的需求将会释放，进而拉动公司停业恢复普通。
　　盈利展望：由于公司地面作业车和电力车辆收入着落，研报下调公司的盈利展望，估计13~15年EPS别离为0.04(-67.98%)、0.08(-45.97%)、0.10(-43.58%)元，保持公司“增持”评级。信达证券