光伏利好政策频出四时度光伏发电站或井喷式生长

2014-10-19 14:29:33 来源：华夏经济网作者：新财界分享：

　　光伏利好政策频出。近日，国家动力局等多个部门持续出台支撑光伏文件，10月13日，国家动力局宣布《国家动力局关于进一步增强光伏电站扶植与运转经管任务的告诉》，触及统筹推动大型光伏电站基地扶植、立异光伏电站金融产物和效劳等形式。10月11日，国家动力局、国务院扶贫开拓带领小组办公室结合印发《关于尝试光伏扶贫工程任务方案》)，决定操纵6年时候组织尝试光伏扶贫工程。
　　数据显现，上半年新增并网光伏装机量约3.3GW，个中漫衍式约1GW，而2014年新增光伏并网容量方针为14GW，而漫衍式为8GW。比拟之下，上半年新增光伏并网容量仅完成方针的30.7%。而漫衍式发电更低，仅完玉成年方针的12%。2013年以来国家开端鼎力构造漫衍式发电工程项目，终究在9月初出台关于进一步漫衍式光伏发电的政策，诸多投资机构估计，第四时度光伏发电站会有个井喷式生长。
　　众所周知，光伏行业依靠于政府津贴生长，这使其一向处于较强的政策周期。终究，津贴的方针是为了不津贴，列国对光伏工业的支撑带来了比来几年来成本的快速着落，光伏可再生、漫衍式等优势慢慢体现，行业已找到支撑本身生长的动力与支点。长江证券（000783）暗示，从行业研讨的角度看，遵循不合的行业驱动身分，可以将政策性行业分为“公用事业类、投资驱动类、花费类”三大类，而光伏行业属于典型的投资驱动型，对其研讨首要在于“顺势而为”：1、安身当前政策标的手段，寻觅驱动行业短时候生长的动力；2、锁定驱动行业政策的焦点身分，判定中期政策生长趋向和政策周期动摇；3、以历史与海内经历为根据，看望行业生长的能够妨碍身分及中耐久走向。
　　国家动力局打算司相关人士此前曾流露，“十三五”动力打算将对国家动力构造停止优化。在动力临盆构造方面，将从“十二五”打算的“五基一带”动力开拓构造升级为“五基二带”构造。加大油气开拓力度和大幅提高可再生动力比重。未来可再生动力津贴将设总额限制。“十三五”期间，将大幅提高可再生动力比重，到2020年，风电和光伏发电装机别离达2亿和1亿千瓦以上。前者是“十二五”方针的一倍，后者是“十二五”方针的五倍。
　　2000年以来，光伏经历数次繁华与繁荣，经由过程阐明长江证券认为：1、虽然行业生长依靠于政府津贴，但成本延续着落对行业生长更加首要；2、成本着落速度大于津贴下调速度使得光伏投资收益率高企，资金逐利性驱动装机快速添加；由于贫乏进入壁垒，行业轻易泛起过度繁华，进而唆使政策加入，以致行业迈入繁荣，以至调剂过度，这就是光伏周期动摇的根源；3、资金逐利带来行业动摇首要由非市场化的光伏津贴方式 FIT而至使，是以在这一方式下，恰当规模掌握及津贴依序下调是行业安康生长所必需的；4、全球光伏生长较着滞后于风电，且光伏装机水平较高的国家普通风电装机水平也斗劲高，可以判定光伏初始生长并不是源于本身属性，而是不合国家对可再生动力诉求下的带动生长，且动力对外依靠度高、环保诉求强、本身资本丰盛的国家更轻易支撑高成本的光伏行业生长；5、在比来几年成本大大着落以后，因其具有可再生、漫衍式、储量丰盛等优势，光伏全体投资增速超越风电，并具有耐久的延续性。
　　对照历史，2013年光伏新周期苏醒具有几个新的特性：1、由“小国驱动，单一主体”转向“大国主导，多轮驱动”。终端市场分离化趋向较着，主导市场中、美、日比拟前期的意大利、西班牙、德国等，不管从经济实力，亦或地域面积，均更具有大国特性，对生长光伏所需成本的可承受才干更强；2、成本大幅着落，洁净无净化、漫衍式等斗劲优势得以缩小，轻易催生更多的政策帮助，而更低的津贴水平利于政策的延续；3、终端慢慢进入用户侧平价，行业慢慢解脱政策依靠而自力生长，漫衍式的花费属性将驱动行业耐久不变繁华。
　　相关个股：森源电气（002358）、航天机电（600151）、阳光电源（300274）、隆基股份（601012）、方大个人（000055）、中利科技（002309）、爱康科技（002610）、林洋电子（601222）。