券商看好3只股长江证券引荐银江股份

2014-06-26 08:48:24 来源：华夏经济网作者：www.xincaijie.com 分享：

　　银江股份
　　评级：引荐
　　评级机构：长江证券
　　公司估计上半年净成本添加50%~60%，较着超越市场预期。我们认为，公司成本完成高添加的启事有两点：第一，国际智能交通与医疗消息化市场延续高景气，公司定单充分，带动收入完成高添加。第二，随着全国市场拓展的“阵痛期”已过，2012年公司从“重合同数目与规模”转向“重成本与回款质量”，估计毛利率有所提升，成本与收入增速差异或较着减少。
　　智能交通扶植已逐渐成为“保民生”的刚性需求。在此布景下，国际智能交通扶植正由一线乡村向2、三线乡村快速延长，而智能交通项目规模和庞杂度不竭提升则无益于银江等具有资金和项目经历优势的行业抢先厂商。医疗消息化在新医改等政策鞭策下，将是2012年受下滑影响较小的IT投资领域之一。我们认为，受害于行业肯定性投资，银江聪明医疗停业无望在2012年完成迅猛生长，与智能交通停业一同成为公司全年功绩高添加的双安全。
　　估计公司2012年~2014年每股收益为0.5元、0.7元、0.97元，保持“引荐”评级。
　　瑞丰光电
　　评级：增持
　　评级机构：中信建投证券
　　瑞丰光电估计上半年净成本1800万元~2051万元，同比添加-12%~0；公司上半年停业收入取得必然添加，但由于行业协作狠恶，产物发卖毛利率着落，以致净利同比略有着落。同时，公司告诉布告称，二季度单季发卖收入和净成本同比添加约40%，经由我们的测算，公司上半年发卖收入同比添加约17.5%；二季度毛利率已根基恢复至去年同期水平，抵达30%以上，单季盈利才干接近两年来的最高水平，根基适合预期。
　　2011年LED-TV（发光二极管―电视）背光渗入渗出率在50%阁下，估计2012年将超越70%。经由往年一季度低潮期，二季度回暖。今朝公司LED-TV背光客户需求延续升温，一些定单已排到9月份以至更靠后，LED照明定单也已排到8月份。今朝公司产能操纵率根基满产。新切入的客户――长虹（中山）今朝也已批量供货。若下半年需求延续畅旺，公司产能还能扩大一倍，并已做好筹办。不外，公司产物单价较去年尾着落约百分之十几，估计代价着落趋向难改。
　　估计公司2012年~2014年每股收益为0.37元、0.51元、0.63元，保持“增持”评级。
　　国药股份
　　评级：增持
　　评级机构：东方证券
　　公司作为优良医药畅通企业，受害医药畅通鼎新，同时个人内部资本整合渐行渐近。我们认为今朝公司股价处于低位，对个人而言，非论换股或接收兼并等，在本钱市场代价最低的时辰停止操作能够是较好的机会。
　　麻醉药代办署理分享行业高添加盛宴。工业扭亏为盈，往年将贯穿连接20%的添加，未来无望成为成本的添加点。估计公司2012年~2014年每股收益别离为0.65元、0.75元、0.89元，首次给予“增持”评级。风险提醒：医药商业毛利率着落；工业生长速度低于预期，大股东整合停顿尚不肯定。