万洲国际今起招股基石投资再度出席

2014-07-24 10:14:27 来源：华夏经济网作者：李文泽分享：

　　
【财新网】（特派香港记者戴甜财新记者小我主页——在这里“碰见作者”戴甜
）据项目内部人士确认，万洲国际（0288.HK）本次重启上市依然未取得基石投资者认购。万洲国际昔日（24日）起在港果真招股，估计集资约159亿港元，每股定价6.2港元，对应11.5倍2014年市盈率（P/E）。
　　前身为双汇国际的万洲国际岁首即追求在港上市，其间曾两度扩充融资，但终因未获足额认购而颁布发表中止上市打算。彼时万洲国际每股定价区间为8至11.25港元，对应约15至21倍市盈率。
　　最新招股材料显现，万洲国际打算全球刊行25.67亿股股份，个中国际出卖约占95%，香港果真出卖约占5%。
　　与上一轮IPO（首次果真募股）一样的是，万洲国际是次重启上市，依然未能获基石投资者认购。
　　“基石投资者不是上市成功的必定身分，市况欠安才是以致上一轮IPO得胜的主因。”有接近项目人士向财新记者暗示，万洲国际经管层曾就上市过程中延聘投行数目、生意中介方经管和基石投资者等方面停止深思。
　　“本轮IPO可以说是减量（集资额）又减价（定价），定价给市场留出了空间，经管层对本次顺遂刊行有决定信念。”上述人士续指，稀有名锚定投资者表达了认购意向。但锚定投资者较基石投资者不合，没有投资锁活期，上市后即可出卖股份，且果真认购竣事前可以“撤单”。
　　“若是是10倍市盈率，估值会更具吸收力，我们会斟酌。万洲国际减规模后仍是太大，不便利基金操作。”一位在港对冲基金人士向财新记者坦言。
　　香港东骥基金董事总司理庞宝林向财新记者暗示，基石投资者出席或与本地食物安然大景象相关，本地花费者对食物安然贫乏决定信念。
　　“香港本钱市场今朝市况很好，但食物股估值不高，只需行业龙头有估值幻想，如蒙牛股价可高达34倍市盈率。”庞宝林认为，花费者对产物的决定信念及明晰的国际市场盈利前景，都是投资者停顿看到的保证。
新财界-北京http://www.bj-xincaijie.com/
　　招股文件显现，上市后公司经管层设有3年禁售期，大股东鼎晖设有1年禁售期，新天域等股东设有6个月禁售期。而在上一轮IPO，万洲国际曾打算出卖80%新股，余下20%、约7.3亿股为老股东所持旧股。
　　新天域约在2006年入股，经由过程掌握的两家离岸公司Focus Chevalier Investment 和Blue Air持有万洲国际股份。招股书显现，新天域合共持有约2.39%的股份。持股最多的PE鼎晖，则共持有38.06%的股份，淡马锡经由过程两家公司约持股3.16%，高盛则持有3.86%的股份。经管层及员工持股约为42.61%。
　　据悉，万洲国际是次IPO打算集资159.2亿港元。招股文件显现，所集资金钱净额将用于了偿部门于2016年8月30日到期的三年期银团活期存款。
　　去年5月底，双汇国际以每股34美圆的代价现金收买史女人菲尔德，并承当其24亿美圆的债权，总额71亿美圆，创下中公民营企业在海内收买金额的最高记载。万洲国际在并购中向中银存款40亿美圆。公司讲话人回应指，该部门存款为三年及五年期，融资成本在LBIOR（伦敦银行同业拆借利率）加3.5%及4.5%，公司的现金流一向较稳健，完全有才干了偿存款。
　　更新的招股文件指出，往年一季度，万洲国际停业额达50.53亿美圆，公司持有人成本较去年同期添加35.6%至1.41亿美圆。■
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