五大行集合发债补本钱优先股过程减速

2014-08-20 08:18:52 来源：华夏经济网作者：朱丽梅分享：

　　张菲菲

　　8月19日，交行宣布告诉布告称，已完成280亿元二级本钱债刊行。至此，8月份以来，国有五大行已扎推刊行二级本钱债累计1280亿元。同日，中信银行(4.42, -0.02, -0.45%)告诉布告称，将于22日至26日招标刊行370亿元二级本钱债。

　　与此同时，6家已宣布拟发优先股的银行中，中行、农行、浦发已相继取得银监会批复，经由过程刊行优先股拓宽银行一级本钱融资渠道无望正式试水。

　　五大行集合发次级债

　　8月1日，工行率先颁布发表刊行第一期二级本钱债，刊行规模200亿元，票面利率5.80%。紧跟其后，8月5日，中行告诉布告称刊行300亿元二级本钱债，票面利率5.80%。上周五，农行、建行、交行别离告诉布告颁布发表刊行二级本钱债券。自此，五大行集合进入发债填补本钱的节奏。

　　8月18日，农行告诉布告称，该行在银行间债券市场完成首期300亿元二级本钱债刊行任务，票面利率5.80%。同日，建行告诉布告称，该行完成2014年首期200亿元二级本钱债刊行，票面利率5.98%。19日，交行告诉布告，已完成往年首期280亿元二级本钱债刊行，刊行利率5.80%。

　　《第一财经日报》记者统计，五大行经由过程二级本钱对象填补本钱的规模累计达1280亿元，半个多月内，五大行扎堆发债很是罕有。

　　数据显现，往年以来商业银行颁布发表刊行二级本钱债券合计20只，刊行总额达2414亿元，已超越2012年全年刊行规模的2240.20亿元。

　　形成银行稠密发债填补本钱的启事是多方面的。民生银行(6.40, 0.05, 0.79%)金融市场部首席阐明师李志强在接管《第一财经日报》采访时暗示，一个身分是，监管部门对同业、影子银行等低本钱耗损停业增强监管，未来几年，这些低本钱耗损的表外停业面临回表压力，银行有填补本钱的需求。

　　李志强阐明，7月央行[微博]数据显现，社会融资规模添加放缓，下一步监管部门能够会要求银行在相关信贷领域“挑选性”加大信贷帮助力度，银行填补资金可用于扩大信贷规模。

　　银行不良存款的延续添加也亟须本钱“补血”。银监会二季度监管数据显现，2014年6月末，商业银行不良存款余额6944亿元，较上季末添加483亿元。商业银行不良存款率1.08%，较上季末下降0.04个百分点。商业银行普通类存款余额620824亿元，占比为96.38%；关心类存款余额16398亿元，占比为2.55%。

　　对此，李志强认为，绝对2012年以来银行不良存款延续添加这一耐久现象，近期以来的银行填补本钱对化解坏账的后果不见得显著，可是对提升拨备笼盖率有影响；同时，银行应放松清收不良存款。

　　优先股刊行在减速

　　今朝，商业银行填补本钱金的编制，除发债外，还包含刊行优先股。

　　2013年11月底，国务院宣布了《关于睁开优先股试点的指点定见》，决定睁开优先股试点。往年4月，银监会、证监会[微博]结合宣布了《关于商业银行刊行优先股填补一级本钱的指点定见》，优先股的感化在于在不稀释控股权的同时填补本钱金。

　　兴业银行(10.52, 0.00, 0.00%)首席经济学家鲁政委[微博]暗示，由于新的《巴塞尔和谈》提高了银行业的本钱充沛率和焦点本钱充沛率，是以，银行业刊行优先股的念头和希望会比其他行业强。

　　据统计，截至今朝，已有浦发、农行、中行、兴业、安然和工行6家商业银行前后宣布优先股刊行打算，规模合计3400亿元。今朝，已有三家银行经由过程银监会审核。

　　8月14日，中行告诉布告称，已收到银监会批复，赞成该行在境内刊行不超越6亿股的优先股，召募金额不超越600亿元群众币，并遵循相关划定计入该行其他一级本钱；并赞成该行在境外刊行不超越4亿股的优先股，召募金额不超越65亿美圆或等值外币，并遵循相关划定计入该行其他一级本钱。

　　8月15日，农行告诉布告称，已于14日收到银监会关于其刊行优先股的批复，银监会赞成该行刊行不超越8亿股的优先股，召募金额不超越800亿元，并遵循相关划定计入该行其他一级本钱。遵循法度圭表标准，农行已正式启意向证监会的申报法度圭表标准。

　　8月18日，浦发银行(9.71, -0.01, -0.10%)告诉布告称，于8月15日取得银监会批复，赞成该行非果真刊行不超越3亿股的优先股，召募金额不超越300亿元，并遵循相关划定计入公司其他一级本钱。个中，2014年刊行量不超越1.5亿股，召募金额不超越150亿元群众币。

　　自4月下旬监管部门为银行本钱扩容放行优先股，8月以来农行、中行、浦发银行优先股预案相继获批的迹象表白，优先股刊行过程在提速。对此，鲁政委暗示，7月社会融资2731亿元，仅是畴昔普通月份的零头，增添最多的几项是信贷、信任和单据。后两项首要与影子银行标准和同业事业部体系体例还没有理顺相关。信贷增添不是需求成绩，首要与本钱充沛率严重的供给约束相联系联系，是以火急需求尽快放行优先股等本钱填补渠道。

　　鲁政委阐明，由于银行股在A股市场上都是“巨无霸”，金融股占上证指数的权重高达30%，它们的再融资必定会形成资金失血现象，从而拖累全部大盘。而优先股可以或许减缓市场的再融资压力，知足银行等本钱稠密型企业本钱扩大的需求，同时也丰盛了市场的投资品种，无益于吸收耐久资金入市。