海富通基金：板块上建议关注医疗及泛互联网等

2014-11-01 13:21:29 来源：华夏经济网作者：淡无盐分享：

本周沪深指数开始盘整，指数维持窄幅震荡，截止今日收盘，上证综指收于2341.18点，周跌1.40%；深证成指收报8151.52点，周跌0.73%；创业板指周跌2.78%；中小板指周跌2.86%。
首先，从宏观面来看，海富通基金分析，国内最新的公布的经济数据，9月CPI同比上涨1.6%，环比上涨0.5%，同比涨幅低于市场预期并创下2010年2月以来新低。9月PPI同比下降1.8%,环比下降0.4%，同比、环比降幅均继续扩大。可以看出，投资增速下降，同时消费疲软，整个经济运行状况仍然处于低迷状态。从海外情况看，美国QE的推出时间点近期已经确定，欧洲复苏进程放缓，外围经济对国内经济的正向刺激有限。近期，政策面相对稳定，房地产放松的政策在不断的出现，但是落实情况还有待观察。
其次，对于市场方面，海富通基金认为，目前风险偏高，更偏重于谨慎态度，不少板块及个股经过前三个季度的轮番上涨，尤其是获利明显的小票，资金存在出逃的迹象。大盘在短期内进行调整的可能性较大，调整幅度的大小，需要看权重股的表现。未来走势上，海富通基金建议从以下方面关注：第一，短期，需要关注上市公司三季报的业绩情况；第二，中期，需要关注存在估值切换的个股，择机储备；第三，长期主要依据五条主线，即主线一，政府主力倡导的方面，以及政策落实的行业，其存在长期红利；主线二，具备政策托底的行业；主线三，与资本市场改革相关的行业；主线四，沪港通开通后，在上市公司的估值、投资理念等方面可能会发生改变，会逐步向国际化发展，对长期的投资有一定影响；主线五，主题投资，需要根据市场氛围及情绪。
第三，板块方面，近期随着房地产政策放松信号不断释放，海富通基金认为，目前看来，对于经济能起到足够支撑的行业除了房地产，尚没有找到新的有力行业，因此，其一直以来作为支撑经济发展的引擎，同时经过较长时间的调整，估值已经回落，目前存在博弈机会，建议适当关注。券商板块，海富通基金表示，对该板块未来持乐观态度，主要依据有：第一，三季报的业绩预计总体比较好；第二，沪港通开通后，券商板块直接受益；第三，目前金融创新的潮流下，券商也在传统业务上不断创新突破；第四，目前该板块估值比较适中。对于新能源汽车方面，海富通基金表示更看重其长期的趋势，因为该板块现进入了一个滞涨阶段，未来更需要其基本面的支持，但是目前看基本面并没有给到足够的支撑，而该行业从环保、节能减排、新经济的角度分析，无疑是发展趋势，是一个持续较长时间的主题，同时，也会对其上中下游的相关行业带来连锁效应，因此，建议长期关注，短期谨慎。对于今年一直保持强劲势头的军工板块来说，海富通基金认为，短期内处于市场预期逐步兑现的阶段，而加之已经处于过高估值，因此后期可能存在一轮洗牌，而对于民转军的相关上市公司相对看好。
第四，在策略布局上，海富通基金表示，行业方面侧重自上而下，选择未来两年有业绩支撑的优势行业，个股方面则侧重自下而上精选个股。配置上，进行“哑铃式”配置，即结合市场情绪，一边精选大盘蓝筹优质个股，一边精选优质成长股。板块上建议关注医疗、泛互联网等。