金融输血实体企业途径窘中生变定向放水后果存疑

2014-07-14 10:40:20 来源：华夏经济网作者：朱丽梅分享：

　　一边是实体企业疾呼融资难、融资贵，另外一边是银行往年资金充盈却难找好项目放贷。经济构造调剂期，这类难堪和冲突正在凸显。
　　在产能过剩压力大且小企业集合的江浙地域，多家银行反映，今朝，良多企业告贷50%至70%都是用于还债，而不是投资。往年以来，银行的新增存款需求大幅增添，启事是制造业投资意愿遍及不强，互保链拖累实体企业资金链断裂的风险依然具有。经济下行期，高欠债企业堕入了不竭筹资还债的轮回中，而运营普通的企业则甘愿还完存款后，关门“过冬”。
　　对银行而言，好项目难找已成常态。有银行业内高管坦言，“在经济下行期，放好贷才是本事。银行必需寻觅新的放贷途径微风控方式。”
　　理想上，银行的放贷途径已在悄悄修改。以轻资产的科技型企业信贷投放为例，畴昔银行基于其没有典质物，难以投放存款，但此刻，有的银行测验考试“政府+银行”合营担保，或由政府引荐保证担保，“创投+保证担保+存款”等方式对这些行业添加信贷投放。
　　信贷构造的调剂也在和工业构造调剂互动。工行江苏分行初级信贷专家刘任捷说，“银行信贷构造调剂，和工业构造升级应当是互动的，某些方面是顺应，某些方面是主导推动。对钢铁、水泥、太阳能、光伏、玻璃等行业，银行都尝试了较为残酷的经管，提出往年增添若干好多产能的方针，并尝试分类指点和较为残酷的要求。”
　　就工行而言，刘任捷暗示，“我们对小企业的信贷投放正在测验考试环绕省级和国家级开拓区、供给链焦点客户上下流、工业集群等领域。
　　采取‘开拓区+区内中小企业客户群’的营销方式，和经由过程‘平台企业保证+风险担保基金’、‘典质池’、‘保证+小额存款保证安全’等多种担保编制。”
　　宁波银监局相关担任人流露，“截至6月末，宁波银行业新增存款规模有600多亿元，与去年持平，但构造上已发生了修改。合营工业构造调剂，我们良多银行把畴昔中耐久存款，经由过程银信、银证协作的编制腾挪出一些规模来，投放到了中小企业信贷需求中。”
　　在融资成本高这个老成绩的措置上，江苏银行副行长朱达书暗示，“着落企业融资成本应当尽能够增添构造化融资停业的通道方，好比之前采纳银证信的停业方式，今朝就只采纳银证或银信方式。另外，紧缩通道方的费率，由总行出头签字构和，肯定信任及资产的基准协作费率。今朝，江苏银行单一资金信任通道费率已从两年前的超越千分之三紧缩到了今朝的万分之七。”
　　在不良存款容忍度上，银行的容忍度也在不竭放宽。在江苏省内，部门银行小企业信贷不良率已超越2%，为十年来较高水平。“以往，某个信贷产物若是不良率抵达2%就要整改，或遏制运营，或审批权上收，但今朝针对单项信贷产物不良率容忍度设为2%至3%。”农行南通分行副行长徐小飞流露。
　　虽然融资成本已被极力紧缩，但企业今朝的融资景象依然不甚杰出。材料显现，江苏省内的中小企业存款利率平均为基准利率上浮8%阁下，个中，轻资产的科技型企业，存款利率普通上浮10%至15%。浙江地域的银行存款利率水平与之附近似。企业除要承当银行的存款利率外，还需求承当担保等其他融资费用。
　　“在融资方面，今朝，我们的银行存款利率约7.8%，若是加上担保费等费用，全部企业融资成本大致在10%以上。”江苏格美高科技生长有限公司担任人陆建辉流露。
　　经济构造转型调剂期，银行监控制度的设想和指点反面临着市场资本合理化设置装备摆设的考验。放贷难和放贷少，不只是银行的成绩，也是监管层的成绩。
　　今朝，银行放贷才干受资金流动性、合意信贷规模和本钱充沛率的三方面约束。“国家对银行对小微、‘三农’融资方面供给了良多支撑，包含再存款、定向降准等，银行资金来历方面取得了减缓，但银行表内存款都要占用本钱金，是以，疑惑除部门银行依然倾向于做表外融资，而房地产、融资平台经由过程银行表外融资把资金成本提高了，这恰恰压制了银行需求支撑的小微、‘三农’，是以，在填补银行本钱金方面监管层可以多斥地渠道。”有阐明人士这么认为。
　　也有银行人士流露，“降准和放松存贷比几乎能释放一部门信贷资金，但受央行合意信贷规模的掌握，加上市场不景气，短时候内，银行甘愿把这些资金拿去做一些高收益的资产设置装备摆设，而纷歧定去放贷。”
　　“受央行合意信贷规模的掌握，我们存贷比仅61%，即使有资金也不克不及全都去放贷。”浙江某股份制银行高管坦言，“所以，疑惑除一些存款规模受约束的银行，甘愿拿降准释放出的资金去做其他高收益资产设置装备摆设，赚更多成本，而纷歧定放贷给实体企业，这势必会影响调控初衷和后果。”