遭受机构分歧下调评级嘉实新动力加入五星级阵营

2014-07-14 10:28:42 来源：华夏经济网作者：新财界分享：

　　投资跑偏，功绩下滑，司理变换，份额缩水

　　晨星、银河分歧调降评级的股基唯一2只，而嘉实新动力是唯一从五星级降至四星级的基金

　　■本报记者赵学毅

　　32只五星级股基的出炉，必定了相关基金司理的投资成就，也让所属基金公司旗下的其他基金取得鼓励。相反，从五星级阵营黯然加入的基金司理，不管若何也欢畅不起来，基金公司在星级基金的鼓吹上也挑选哑声。

　　嘉实新动力加入五星级阵营

　　《证券日报》基金旧事部记者发觉，MorningStar(晨星)近日揭晓的最新一期三年期分析系列基金评级榜单显现，在停止评级的373只基金中，有51只基金评级调升，33只基金评级调降，其他289只基金的评级贯穿连接不变。银河证券的最新一期基金评级榜单显现，在停止评级的390只基金中，有36只基金评级调升，一样有36只基金评级调降，其他318只基金的评级贯穿连接不变。

　　值得看重的是，MorningStar(晨星)、银河证券两大机构在二季度调剂基金评级的成果有较着差异，分歧调降评级的股基唯一2只，而嘉实主题新动力股票(现任基金司理齐海滔)是唯一从五星级降至四星级的基金。

　　“在往年以来主题基金风生水起之际，嘉实主题新动力的评级分歧遭受调降，明显有些出乎意料。”北京一基金阐明师对此暗示。记者也看重到，往年以来主题基金功绩表示可圈可点，截至7月11日，财通可延续生长主题股票(现任基金司理吴松凯、赵艰申、赵媛媛)、华商主题精选股票(现任基金司理梁永强)的年内报答率别离为17.93%、17.72%，别离跻身自动经管型偏股基金功绩榜单第五名、第六名；与新兴投资相关的中邮计谋新兴工业股票(现任基金司理任泽松)，年内报答率更是达38.14%，位居偏股基金功绩冠军。

　　功绩下滑考验持有人耐心

　　果真材料显现，嘉实主题新动力成立于2010年12月7日，投资受害于新兴动力主题的股票比例不低于股票资产的80%。该基金近三年累计报答率为8.94%，在可对照的397只自动经管型偏股基金中排名第96名，与排名同类前1/10阵营的基金尚存不小差异；往年以来，截至7月11日该基金报答率为-0.10%，在可对照的555只自动经管偏股型基金中位居第220名，明显，该基金功绩排名近期泛起较着下滑。

　　从一季度该基金重仓的前10只股票来看，医药行业占5只，化工行业有2只，机械装备、合计机、农林牧渔行业各有1只。10只重仓股在二季度有6只下跌，最大跌幅股为该基金第二大重仓股闰土股份(18.37, -0.04, -0.22%)，3个月下跌20.02%；第一大重仓和佳股份(22.600, -1.21, -5.08%)、第三大重仓股国药分歧(42.42, 0.17, 0.40%)和第四大重仓股尚荣医疗(34.01, 0.00, 0.00%)同期别离下跌9.31%、9.20%和6.75%。

　　记者还看重到，除选股得胜以致功绩排名下滑外，该基金的基金司理也有变换。2012年7月18日嘉实基金宣布告诉布告，嘉实主题新动力股票变换基金司理，欧宝林去职，增聘齐海滔。来自好买基金的数据显现，欧宝林执掌该基金的1年222天时候里，该基金累计报答率为-17.20%，略高于同类-22.25%的平均报答率；而在齐海滔任职的1年359天时候里，该基金累计报答率为12.83%，跑赢同类基金8.23%的平均功绩。

　　“虽然该基金调剂基金司理后，功绩一向处于前1/2阵营内，但基金司理的更调明显成为众机构调降评级重点斟酌的一方面。”上述基金阐明师进一步暗示，“评级的调剂主如果风险调剂后收益的绝对排名发生了修改，其实纷歧定代表基金功绩表示回落，有能够是其它同类基金功绩恶化而至。所以，投资者也不应当以星级着落作为兜售基金的指引。”

　　但记者看重到，往年以来嘉实主题新动力股票功绩收负。在浩瀚期许逐一失?的布景下，持有人耐心渐失。截至往年6月30日，嘉实主题新动力股票最新总份额为21.16亿份，比拟一季度末增添0.76亿份；该基金一季度份额净赎回5.98亿份。其实，该基金自成立以来，总份额延续瘦身，由2010年首发的63.17亿份，降至2011年年尾的49.57亿份，2012年年尾着落至41.63亿份，2013年年尾更是大幅着落至27.90亿份。截至往年6月底，该基金总份额更是唯一首发时的三分之一。