坏账敲响类银行P2P警钟引入存款集合度遏制冒进

2014-09-02 10:07:32 来源：华夏经济网作者：李文泽分享：

　　8月28日下战书，红岭创投的一纸亿元告贷过期告诉布告，使这笔被称为“P2P行业最大的坏账”从风传酿成了现实。红岭创投承诺，从9月10日开端，将分批垫付告贷全数本息。

　　往年3月起，为了应对告贷风险，红岭创投开端按比例计提告贷风险筹办金，但此次泛起的亿元坏账，已然打破风险筹办金的安然堤坝。《第一财经日报》记者得悉，今朝红岭创投风险筹办金和股本金合计约为1.4亿元，个中风险筹办金为8000余万元，缺乏以垫付。

　　而从往年3月开端，红岭创投就鼎力睁开了大额告贷停业，今朝其大额告贷金额累计接近24亿元，待收告贷更是抵达33亿元。此次垫付以后，红岭创投资金实力将受重创，也为其后续兑付才干埋下隐患。

　　在此景象下，承诺垫付的同时，红岭创投还将发动8亿元融资。“除动用自有资金，还会使用增资资金，方案很快就会宣布。”红岭创投内部人士昨日奉告《第一财经日报》记者。

　　“此次可以经由过程融资处理成绩，但万一其他大单再坏掉一个，拿什么来垫付？”一位P2P业浑家士认为，一两个亿的存款，对银行来说微缺乏道，但对P2P平台来说，却是绝对大单。只需有一单泛起坏账，绝大大都平台都将没法承受，而这也为以大额告贷为主业的“类银行”平台敲响了警钟。

　　业浑家士倡议，在平台实力遍及有限的景象下，要着落坏账对平台的冲击，必需对告贷集合度停止限制。

　　资金垂危

　　红岭创投此前数据显现，截至往年3月26日，红岭创投累计成交额为50.9亿元，而今朝已猛增到87.2亿元，半年新增成交量为36亿元阁下。

　　此次红岭创投过期的1亿元告贷共由四笔组成，个中，广州翠月纸业为3000万元，广州琳烽信纸业和鸣瑞纸业各2500万元，广州金山联纸业为2000万元。

　　截至今朝，上述告贷距离到期时候，最短的只剩下16天，最长的也只需73天。红岭创投暗示，由于告贷后续措置周期较长，为使投资者免受损失，投资到期日，其将先行垫付全数本息，从9月10日起，红岭创投将分批先行向投资者垫付本息。

　　为了掌握告贷风险，在睁开大额告贷的同时，红岭创投开端计提风险筹办金。3月28日披露的2013年年报显现，该公司从当日就开端计提筹办金，初始金额5000万元，计提尺度为每笔告贷金额年化1.2%，并逐日在网站首页宣布。但时至昔日，红岭创投网站上并没有相关数据。遵循上述尺度合计，后续计提风险筹办金约为4000万元，合计约9000万元。

　　而按照红岭创投此前声明，过期告贷仅本金就抵达1亿元，8000万元风险筹办金缺乏以垫付，是以势必动用股本金。

　　按照果真消息，红岭创投总股本为5000万股，往年3月底，红岭创投曾披露2013年年报，但在30余页的陈述中，首要环绕投资者、成交量、风控、严重项目等睁开，并未披露每股净资产、货泉资产、净资产、成本等首要消息，其自有资金外界不得而知。

　　昨日，《第一财经日报》记者致电红岭创投董事长周世平，体味垫付方案及资金来历，周世平暗示，正在做增资方案，且任务迟钝，今朝不便利接管采访。

　　而据红岭创投内部人士奉告《第一财经日报》记者，在理想停业中，按照告贷方天资不合，筹办金计提尺度也有所差异，大致处于1%~1.2%之间，今朝计提的风险筹办金为3000余万元，加上初始金额，总额8000余万元。而加上股本金以后，红岭创投自有资金约为1.4亿元。

　　按照红岭创投增资方案，将在收买小股东股权条件下，将注册本钱添加到5亿元，增资规模将在8亿元以上。

　　但不管若何，此次泛起的亿元坏账，已从红岭创投细心浇筑的安然堤坝“溃围而出”。按照红岭创投8月28日披露，截至今朝，其待收本金总额为33亿元，个中包含往年3月24日以来完成的23个大额告贷项目，触及总金额接近24亿元。

　　“包含银行在内，不管风控好仍是欠好，都不成能做到完全不发生风险。此次可以垫付，但万一如果其他项目再坏掉一单，拿什么垫付？”上述P2P行业人士对《第一财经日报》记者阐明，融资虽然可以处理成绩，但总不克不及靠不竭融资缓释风险，而这是该平台需求卖力斟酌的成绩。

　　给“类银行”敲响警钟

　　周世平此前曾果真暗示，500万元以下小单风险很大，坏账率能够抵达5.16%，盈利空间很小，所以未来停业标的手段转向大额存款。往年上半年以来，不管是停业方式，仍是风控，红岭创投都在向着银行挨近。而这从人员组成中可见一斑。

　　少量接收银行或有银行任务经历人员，空虚经管层实力，是红岭创投睁开大额告贷并向银行挨近的首要依仗。在红岭创投经管团队中，良多成员来自银行或曾在银行任职，而且划定分公司担任人必需有担负银行分行行长经历。

　　据红岭创投内部人士引见，今朝其有银行经历的经管人员已多达数十人。个中，六人来自银行总行，八人曾担负银行分行行长，有银行分行和一级支行任务经历的则多达二三十人。而现任总司理最高曾任原深生长银行行长助理、审贷会主任。

　　周世平此前也曾对《第一财经日报》记者暗示，经管层由银行中高层有经管经历的人员担负，一是首要出于风控斟酌，睁开停业轻易上手，便于提高运作效率，二是看中他们在银行任职时堆集的少量资本，可以快速取得项目。

　　“在经管层首要来自银行的景象下，不克不及说停业、风控、理念都是在复制银行，但模拟必定是少不了的。”深圳某P2P人士向《第一财经日报》记者阐明。

　　现实上，在红岭创投内部，对此也很是认可。以至有部门人还认为，这类方式可以与银行睁开协作。

　　除红岭创投，采取这类“类银行”大额告贷方式的P2P平台不在多数。而此次红岭创投亿元大单泛起坏账，亦为P2P大额告贷敲响了警钟。监管层对此也其实不支撑。

　　“北京有个平台一向衬着他们的大额告贷方式，但据我们体味，相关部门对这类方式是不太认可的。”一位P2P人士也对《第一财经日报》说，虽然监管步履还没有出台，但监管部门对P2P大额告贷其实不支撑。

　　引入存款集合度遏制冒进

　　而最首要的成绩还不在这里。投哪网CEO吴显勇认为，商业银行体量庞杂，存款漫衍在不合行业和企业，停业高度分离，这极大着落了银行风险，即使存款企业破产，几个亿的资金，也不会对其构成冲击。