瑞讯银行：美联储主席耶伦的证词将若何影响黄金代价？

2014-07-16 12:20:43 来源：华夏经济网作者：新财界分享：

　　来日诰日的关头事务是FOMC主席耶伦在参议院的半年度证词。除英镑之外，美圆兑新兴市场和10国个人货泉取得遍及需求。英国通货收缩有所走高，市场对此感应十分意外，6月CPI同比添加1.9%。由于英国央行重返软弱立场，以致英镑兑美圆完全恢复了其周一的损失。在黄金市场，严重挤压在1300美圆/盎司的水平看到支撑，由于原油期货代价因较低的地缘政治风险溢价而有所走低，而黄金代价与原油代价闪现严重反面相关，因此给予了黄金代价必然的支撑。展望未来，美圆偏好将会成为市场关头：我们将紧密亲密关心美国批发发卖数据和耶伦的证词将若何塑造美国市场、美圆和黄金代价。
　　英国通货收缩意外下行
　　英国6月通货收缩表示为上扬，市场对此感应极大意外，6月CPI同比添加1.9%、预期为1.6%、前值为1.5%。临盆者和批发代价仿照照旧修改不大，而衡宇代价同比下跌10.5%(2010年5月以来的最大涨幅)。通货收缩陈述不成避免地提振了英国央行软弱论调，其敦促政策普通化不应当晚于往年年尾；SONIA上的前瞻性曲线变陡。
　　作为条件反射，英镑兑美圆爬升至1.7146——6-7月下行通道中部。若是21日移动均线(当前在1.7081)持稳，急剧逆转的场面地步应当会表白下行修改测验考试的竣事。欧元兑英镑大幅兜售至0.79335，下穿两周修改通道底部。少量来日诰日到期的期权相关卖出价在0.79000-300的区域等候激活。来日诰日的大幅移动应当会在0.79730-806(21日移动均线-盘中高点)成立微弱阻力。
　　英国将于周三释放就业率数据，三个月的平均值见于6.5%(前值为6.6%).
　　金价取得黄金-原油反面相关性的延续支撑
　　本周黄金代价大幅低开，黄金兑美圆来日诰日大幅兜售至1303美圆/盎司，以致趋向目标步入负值区域。只需21日移动均线支撑位(当前在1316美圆/盎司)持稳，手艺面表白其还将扩大跌幅至1285-1287.45美圆/盎司(6月16日最低价-1至3月反弹时50%的斐波那契水平)。现阶段，我们认为生长标的手段十分较着。来日诰日的大幅下跌不成避免地挤压了手艺面，以致看跌泛起看跌旌旗灯号，而另外一方面却发生了逢低买入的机缘，其生长标的手段将依靠于美圆来日诰日和来日诰日的走势。FOMC主席耶伦向两院所做的半年度证词值得市场紧密亲密关心。至于美国经济苏醒方面，我们认为耶伦将贯穿连接其严谨暖和口吻，因此将以致美圆周全走软。若是耶伦意外表达软弱立场，那末我们预期黄金代价将会伴随美圆的周全下降而延续走软。
　　从手艺面来看，跨资产阐较着示上周五布伦特原油和黄金之间的10周相关性磨灭(几近从-50%着落至-5%)，启事是油价地缘政治风险溢价泛起下滑，打压了黄金的避险需求。截止来日诰日，相关性又下降至-36%，表白市场情感泛起进一步的改良，这应当会首先给予黄金代价以支撑，但根来历根底因是风险偏好没有理由泛起如斯大幅的逆转！一旦发急场合光彩竣事，相关性应当会重返主动领域。
　　石油市场
　　由于伊拉克地缘政治风险溢价有所着落，布伦特回吐了部门获利。现实上，伊拉克所发生抵触并没有舒展至南部地域(包含了该国?的原油储量)，加上利比亚从头关闭两处石油出口站，石油市场的严重场面地步取得减缓。布伦特原油正朝106美圆/桶生长，而WTI来日诰日在纽约市场测试了100.00美圆/桶的价位。布伦特和WTI之间的价差仿照照旧贯穿连接在5-6美圆的水平，而6月的价差却为7-8美圆。
　　The Risk Today:
　　EURUSD欧元兑美圆来日诰日有所下跌，但在开盘时未能守住大都获利。只需代价贯穿连接在阻力位1.3664(2014年7月3日最低价)下方，看跌私见就获喜爱。小时支撑位在1.3589(2014年7月10日最低价)和1.3576。可发觉的小时阻力位在1.3651(2014年7月10日最低价，也即61.8%的回撤位)。从耐久来看，跌破耐久下行楔形(也即1.3673的支撑位)将明晰地表白手艺构造的恶化。只需代价贯穿连接低于阻力位1.3775，耐久下行风险价就会是1.3379(双顶格式隐含)。可发觉的关头支撑位包含1.3477(2014年2月3日的最低价)和1.3296(2013年11月7日的最低价).GBPUSD英镑兑美圆已跌破小时支撑位1.7086，翻开进一步下行修改阶段之路。另外一个支撑位在1.7007(2014年6月27日最低价)。可发觉的小时阻力位在1.7144(2014年7月14日最低价)和1.7180(2014年7月4日最低价)。从耐久来看，冲破首要阻力位1.7043(2009年8月5日的最低价)将会激发该货泉对进一步走强。可发觉的其他阻力位包含1.7332(见于2008年下跌时50%的回撤位)和1.7447(2008年9月11日的最低价)。支撑位位于1.6923(2014年6月18日的最低价).USDJPY美圆兑日元在跌破其近期低位101.24(2014年6月30日最低价)以后震动反弹。阻力位101.86(2014年7月9日最低价，也即50%的回撤位)值得紧密亲密关心。可发觉的小时支撑位在101.45(前阻力位)和101.07。只需关头支撑位99.57(2013年11月19日的最低价)持稳，我们就持耐久看涨私见。但是，在恢复潜在看涨趋向之前，需冲要破当前盘整区间100.76(2014年2月4日的最低价)-103.02的上部。首要阻力位位于110.66(2008年8月5日的最低价).USDCHF美圆兑瑞郎反弹接近由0.8896(61.8%的回撤位)和0.8886(盘整低点)界说的小时支撑位区域。小时阻力位由下行通道(在0.8949周围)和0.8975界说。另外一个支撑位在0.8857。从耐久来看，看涨冲破关头阻力位0.8953表白始于2012年7月的大型修改阶段的竣事。双底格式隐含耐久下行潜力价为0.9207。关头阻力位位于0.9156(2014年1月21日的最低价).
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