违约迫在眉睫阿根廷债权危机将推升全球粮价

2014-07-01 10:12:19 来源：华夏经济网作者：淡无盐分享：

时隔13年，阿根廷再次成为全球市场的焦点。阿根廷政府一笔总额约9亿美圆的重组主权债券昨日到期，但阿根廷政府却在还钱时碰到了省事，使得该国再次堕入债券违约的边缘。与此同时，阿根廷债券违约风险下降激发蝴蝶效应，全球食粮代价或将迎来一轮上退潮。
时隔13年，阿根廷再次成为全球市场的焦点。阿根廷政府一笔总额约9亿美圆的重组主权债券昨日到期，但阿根廷政府却在还钱时碰到了省事，使得该国再次堕入债券违约的边缘。与此同时，阿根廷债券违约风险下降激发蝴蝶效应，全球食粮代价或将迎来一轮上退潮。
违约迫在眉睫
早在2001年尾，阿根廷迸发金融危机，那时政府颁布发表遏制了偿近千亿美圆的到期内债，从而使这个国家堕入有史以来最严重的倒债危机。而在金融危机最严重之时，以美国NML本钱公司为代表的一些投资者以超低价买入阿根廷主权债券，并回绝接管阿方债权重组方案，这些收买违约债券并经由过程恶意诉讼追求高额成本的投资者被抽象地称为“秃鹫基金”。
此前，美国最高法院采纳阿根廷政府回绝全额了偿所欠“秃鹫基金”违约债权的上诉，并支撑违约债权债权人经由过程司法路子解冻阿根廷政府的海内资产。而在昨日，阿根廷政府一笔总额约9亿美圆的重组主权债券到期，这批重组债券偿付地址在美国纽约。由于此前美法律国法公法官剖断以NML本钱公司为代表的“秃鹫基金”具有优先申索权并可请求解冻阿根廷海内资产，所以一旦钱取出美国的银行能够被即刻解冻。
虽然如斯，阿根廷政府仍是向重组债权清算银行美国纽约银行转账5.49亿美圆，用以领取债权重组债权人到期本息。这样，阿根廷政府一方面表白本人正在尝试偿债权利，另外一方面将权利推给美法律国法公法院，由于若是后者解冻其资产，就要承当“唆使阿根廷债权违约”的权利。
按照债权重组和谈，阿根廷还将有30天提早付款期，也就是说若是7月30日钱仍未到账，债权人材可控诉阿根廷债权违约。虽然9亿美圆对阿根廷政府来说也并不是“天文数字”，但仍是会让该国原本已降至8年低点的外汇储蓄进一步接近干涸。另外，若是全额了偿“秃鹫基金”的违约债权，一切昔时未接管债权重组的债权人乡村提出不异要求，由此以致的债权总额将高达150亿美圆，超越该国央行外汇储蓄的一半。
违约推升全球粮价
阿根廷违约风险下降，给外地经济前景蒙上阴霾。若是外汇储蓄因还债面临庞杂压力，加上阿根廷比索贬值预期不竭增强，阿根廷央行剩下的编制只需加息。不外，阿根廷一向面临着严重的通胀危机，基准利率水平已高达27%，高利率形成的信贷资本完善已严重限制了阿根廷的经济生长，进一步加息只会让经济前景加倍阴晦。
另外，许多阿根廷农户已在惜售大豆，以此对冲高通胀带来的要挟。据路透社报道，阿根廷外地农户遍及暗示，若是阿根廷政府不克不及避免该国再次泛起主权债权违约，那末往年下半年他们将开端囤积大豆，此举是由于耽忧政府会以提高出口壁垒来应对债权违约。
按照布宜诺斯艾利斯谷物生意所的数据，外地农户已收割了95%的大豆，总量抵达5550万吨。有阐明人士暗示，作为全球第三大大豆出口国和最大的豆粕供给国，阿根廷农户的上述行动将对国际大豆、豆粕等农作物代价形成庞杂影响。另外，阿根廷今朝的油籽供给已在着落，而国际市场对油籽的需求却开端下降，供需不服衡以致食粮代价下行压力减轻。