银监会搭建银行理财风险防火墙

2014-07-14 07:14:02 来源：华夏经济网作者：新财界分享：

　　近日，银监会宣布了《关于完善银行理财停业组织经管系统相关事项的告诉》(银监发【2014】35号)(以下简称《告诉》)，个中，要求银行设立特地的理财停业运营部门，对理财停业伶仃核算，并于往年9月底前完成理财停业事业部制鼎新。
　　同时，《告诉》从五个方面框定了理财停业风险隔离系统，包含理财资金来历自力于银行信贷、自营停业与代客停业别分开立自力账户、银行理财与银行代销的第三方机构理财富品相别离、理财富品之间资金别离、理财停业操作与银行其他停业操作相别离。
　　接管《经济参考报》记者采访的业内阐明人士指出，呼应的制度标准意在化解银行理财停业具有的少量流动性错配成绩，同时，明确限制理财停业的资金池运作编制。银行理财停业需求从影子银行走向阳光，真正回归资产经管脚色。
　　截至2014年5月末，全国400多家银行业金融机构共存续理财富品50918款，理财资金账面余额13.97万亿元。
　　“以往，理财富品召募了投资者的少量资金，但投资去向难以监管，风险难以掌握。”中国群众大学财政金融学院货泉金融系副系主任何青阐明称。为了知足理财富品的收益，银行经由过程成立理财富品资金池，新产物与老产物轮回生意赚取高额成本。
　　“由于理财富品一向属于表外停业，其实不归入表内停业核算，概略上看银行资金充盈，运营稳健，但一旦泛起成绩，理财富品的违约或吃亏就会间接侵蚀银行成本，形成银行系统流动性的坚苦。”何青指出。
　　工商银行资产经管部副总司理马续田认为，银行生长理财停业理想上添加了市场间接融资渠道，为融资主体供给了可选的资金来历渠道，同时也为投资者供给新的投资编制，可是，银行理财经历高速生长期后，不可否认也存在一些成绩，除要成立风险防控系统外，银行还应当摸索理财停业自提风险拨备机制。
　　在发卖标准方面，《告诉》划定，“银行睁开理财停业发卖勾当应遵循风险婚配的准绳，残酷辨别普通小我客户、高资产净值客户和公家银行客户，停止理财富品发卖的分类经管。对普通小我客户，银行只能向其供给货泉市场和流动收益类等低风险、收益稳健的理财富品；银行在对高资产净值客户和公家银行客户停止空虚的风险评价后，可以向其供给各类风险等第的理财富品。”同时还提出，“不得供给含有刚性兑付形式的理财富品引见。”
　　银行业内遍及认为，今朝，银行理财市场转型已迎来窗口期，“转型的标的手段包含由刻日错配构造向拜托资产经管停业构造转型；由部门化运作向基金化和公司化运作转型，由预期收益类产物向净值立异类产物转型等等。”浦发银行金融市场部总司理助理杨再斌暗示。
　　马续田进一步阐明指出，“各家银行要按照本身的专业、资本优势找准本身定位。同时，减速事业部鼎新，在产物经管上做好一致归口经管、成立专业部队、成立自力核算的系统。未来，银行理财停业从影子银行走向阳光，不克不及在表外再建一个资产欠债表，经由过程信贷扩大的编制来做理财，要真正回归资管，用资管市场化的投资理念来做资产经管。”