以房养老:值得一试的小众市场

2014-06-28 06:00:51 来源：华夏经济网作者：www.xincaijie.com 分享：

　　申曙光
　　借助于社会保证制度、商业安全（安心保）和金融市场，现代社会已构成多种多样的现代养老编制。从商业与市场的角度来看，这些编制中有一些是公共市场，有一些则必定是小众市场。在中国，“以房养老”这类编制是一个小众市场。
　　之所以认为以房养老在中国是一个小众市场，底子的启事就是其基来历根底理决定了它只能为多数人所接管。以房养老，也被称为“住房反向典质存款”或“倒按揭”，是指老人将本人的产权房典质进来，以活期取得必然数额养老金或接管老年公寓效劳的一种养老编制，在老人归天后，安全公司或银行等金融机构发出或不发出住房使用权。明显，这里有一个首要的条件条件：需求老人“情愿”将本人的产权房典质进来，抛却、或部门地抛却，或暂时性地抛却对衡宇的一切权。也就是说，老人“不需求”或“不希冀”将本人的房产留存给本人的子女。成绩就在这里—遵循数千年来国人构成的家庭观念、养老观念与遗产观念，最少在今朝，大都人能够难以接管本人离世后房产被“他人”收走，而不是存留给下一代。
　　在今朝的中国，还有一个非凡的启事决定了以房养老这类编制只能是一个小众市场：人们对公家室第只需最多70年的产权，这就使得衡宇的理想价值大打折扣，这一点就决定了安全公司或银行等金融机构对以房养老会采纳谨慎严谨的立场。另外，若是进入以房养老，产权到期以后，衡宇是间接归安全公司或银行等金融机构、或是作为遗产分配给老人子女，今朝也未有定论。这也加倍使得市场的双方乡村采纳守旧的立场。所以，以房养老难觉得大都人所接管，最少在今朝来说是如斯。
　　既如斯，为什么又说是一个“值得一试”的市场呢？最少有三个方面的启事！第一，这类编制从金融与安全道理下去说，从风险与收益的对称性来说，几近是“完善无缺”的；从养老需求来说，确切供给了一种知足需求的非凡的编制；从现代安全与金融的运营来说，供给了一种具有内在价值的产物与效劳类型；从社会后果来说，也是无可挑剔的，由于它可觉得处理老龄化社会中最大的养老成绩作出供献。这些都决定了，这是一个实其实在的市场，是一个值得必定的市场，是一个具有“正能量”的市场。第二，正由于如斯，在部门发财国家，它已成为一种幼稚的养老编制，即使这些国家的社会保证制度发财，金融市场发财，与养老相关的金融对象多样化，但以房养老同样成为部门人接管的养老编制。这也从理想的角度表白，以房养老具有社会认可度。第三，前面所阐明的我国现阶段以房养老的两个首要的成绩（思惟观念与产权刻日政策)在未来都能够发生修改，不管是不是有以房养老这类编制，70年产权的期限政策本人就是一个庞杂的社会政策成绩，是以它日夕需求取得处理；思惟观念则更是因人而异，且随着社会经济的生长会发生快速的修改；第四，中国是一个有着数亿老人的人丁大国，低比例的“少众市场”对有实力的产物或效劳供给方来说也是一个具有经济价值的市场。
　　如前所述，以房养老具有值得必定的社会效应，具有正能量，是以需求取得政府的必定，取得社会的必定，取得媒体的必定。很怅惘的是，迄今，政府对此已有精确的熟谙，而社会与媒体上的大都谈吐没有精确理解以房养老。畴昔几年，社会和媒体对以房养老停止了多番“炒作”，先是纠结于这个概念，将其与衡宇典质存款等金融对象相混合；后又在必然水平上歪曲了国家的相关养老工业打算，耽忧政府对一切人“强制尝试”以房养老；此番在保监会出台相关试点定见后，又衬着以房养老的风险，或是将其与其他金融对象相斗劲以一般其优势，这些其实都是堕入了一种思想的误区。我们需求明确的是，以房养总是一种有价值的养老编制，是一个非凡的小众市场，不克不及要求其知足一切老人的养老需求，不克不及要求其具有一切养老编制的优越性，更不需求耽忧政府会将其作为一种首要的养老编制来强制尝试。只能说，以房养总是一种商业行动，是一种可以知足、且能很好地知足多数人养老需求的编制。
　　对安全公司等金融机构来说，有实力的机构该当去摸索以房养老这一市场。现实?成果，在今朝已有超越两亿老年人丁的庞杂的人群中，哪怕是只需很少一部门人情愿接管这类编制，也是有必然的市场需求的。而且，人们的观念在快速地修改，情愿接管这类编制的人必定会快速地添加。
　　对政府部门来说，可以说是已熟谙到以房养老的价值，此刻需求有必然的政策支撑使得“以房养老”的房产在70年产权到期后若何措置应有法可依。须知，中国人丁浩瀚，老年人是一个十分庞杂的集体，政府供给的养老才干有限，需求借助多种市场机制帮忙处理养老资金与养老效劳成绩，是以对任何有价值的养老编制都该当尝试鼓动勉励政策。而从畴昔十余年的景象来看，以房养老从最初的概念提出到集体乡村打算试点，再到又因无呼应法则保证而堕入难解困局，政策和律例层面一向处于“原地打转”的形状。此次保监会的指点定见也更多地逗留在具体落地层面，大众,和金融机构真正关心的配套制度和政策依然没有停顿，也就很难提高大众,和市场机构的主动性，政府鼓动勉励以房养老的情愿只会失?。可以说，政府有权利在权衡各方好处的根本上，拟定具体可行的政策，并完善相关房产评价、政策征询、胶葛仲裁、风险分管机制，鼓动勉励各类金融机构的主动介入。
　　对有养老需求的人来说，从微观的层面上，从制度的层面上，其实不需求耽忧以房养总是一个“圈套”。相反，需求熟谙到，以房养总是市场化运作的一种金融安全效劳，是适合于特定人群的一种商业行动和市场化的机制，可以帮忙老年人手中的不动产增强流动性、酿成可安排的资产，是根基养老保证的一种填补，是自愿的、自立挑选的行动。最少，对有自力产权房的、没有间接担当人的、中低收入水平的乡村老人，以房养老也许是一种可以挑选的编制。虽然，在微观层面，真正投入以房养老时，需求挑选适合的安全公司，挑选适合的产权转移编制，挑选适合的保证类型，挑选适合的“入市”机会，出格是要关心衡宇价值的修改景象。任何市场行动都是一种风险挑选与收益权衡行动，以房养老也不破例。按照本人的养老需求，在承当必然风险的景象下，取得适合的养老资金及养老效劳这类收益，这就是一种市场行动。（作者系中山（楼盘）大学社会保证研讨中心主任）