持仓分析：期指总持仓量继续增加

2014-10-30 13:11:52 来源：华夏经济网作者：淡无盐分享：

　　周一，期指低开后小幅跳水，随后维持区间整理，主力合约IF1411收盘报2381.0点，跌幅为0.87%。上周期指整体呈现增仓下行走势，期指四个月合约总持仓量日均增加2952手至18万手上方，但成交量出现萎缩，日均减少7.4万手至65.6万手。周一，期指总持仓量继续增加至185732手，为近11个交易日以来最高水平。同时，成交量也有所恢复，总成交量增加近万手至754631手，成交持仓比为4.06，自上周五低点3.62开始回升。
　　整体来看，当前期指主力合约已经运行至前期整理平台2350点附近，此前指数曾经在这一带振荡运行约一个月，期间总成交持仓比的均值为4.6左右。随着总持仓的不断增加，期指下跌行情能否持续，需要成交量的进一步配合。
　　上周，前20名主力在IF1411和IF1412合约上总净空持仓有所恢复，周均值为16万手左右。周一，两个合约总净空持仓减少293手至15908手。其中，主力合约多空持仓均大幅增加，多头增持4351手，空头增持4195手，净空持仓减少323手至13064手。主力净持仓比由上周均值6.7%继续下降至6.4%，仍处于相对低位。期指7月底反弹至2400点和9月底反弹至2500点附近时，主力合约净持仓比均值分别为9.2%和8.9%。相比之下，当前空头力量并不强劲。面临前期成交密集区2350一带的支撑，期指下跌可能会出现反复。
　　分席位看，“空军司令”海通期货席位自上周一开始净空持仓一直处于下降状态，连续五个交易日多单增加，净空持仓累计减少2681手至7079手。中信期货席位由上周一的净多344手变为上周五的净空6301手，看空立场明显。但周一该席位大幅增持多单1387手，净空持仓减少988手至5313手。多头方面，前20名主力多头增减持席位各占一半，前20主力空方16席位增持4席位减持，分歧相对较大。总体来看，虽然多头整体增仓幅度占优，但空方阵营观点更为集中。随着期指持仓量的增加，多空双方在2350点附近的争夺会更加激烈，期指短线振荡概率增加。
(责任编辑：DF146)