2018基金业绩发榜：弃赛、躺赢、闪崩全是意外

2018-12-26 09:26:29 来源：华夏经济网作者：分享：

　　每经记者聂虹每经编辑肖芮冬

　　还有3个交易日，基金2018年度业绩就将发榜，备受关注的冠军基金也将揭晓。

　　基于今年A股震荡的市场行情，权益基金市场陷入“比惨”的尴尬境地；与此同时，备受关注的基金业绩排名战却发生了不少意料之外的事情。业绩TOP5：平均收益15%跑赢沪指35%

　　无论是对年度冠军盘点还是基金业绩排名，都代表着这一年时间里的绝对回报极值。从头部增值效应来看，2018年基金整体表现并不算太好。

　　数据显示，截至12月24日，全部非分级基金的业绩TOP5(各份额分开计算、已剔除净值异动基金)为鹏华丰融、中邮尊享一年定期、东方永兴18个月A、金信民兴A、金信民兴C，其平均收益率为14.75%。

　　而2013年~2017年的业绩TOP5平均收益率分别是76.46%、97.15%、149.91%、68.52%和64.19%，比较之下，相去甚远。

　　市场行情不同，业绩自然不能相提并论。在此前权益市场走强、权益类基金增多的情况下，出色的基金业绩自然能够一年上涨超过50%。不过值得关注的是，在今年权益弱势、沪指大跌超过20%的情况下，业绩靠前的基金还能收获近15%的平均收益，相对收益即35%左右，优秀基金的投资价值仍能凸显。

　　数据还显示，在每年的年度业绩TOP5中，除2014年出现过可转债基金外，债券型基金基本无缘上榜，更不用妄想坐上年度冠军的宝座，但今年却有3只债基的身影在其中。“在权益走弱的情况下，债基稳健和防御性得以凸显。”有基金业内人士表示，这说明投资者应当根据对市场环境的判断，改变基金品种的选择，不同基金种类在不同市场环境下，会发挥不同的作用。

　　债券型基金：七年后再次登顶

　　Wind数据显示，截至12月24日，全部非分级基金中，年内收益排名前三位的基金分别是诺安双利、鹏华丰融、中邮尊享一年定期，收益率分别为35.24%、16.46%和16.31%。在剔除净值异动基金(诺安双利)后，不出意外，2018年度基金业绩冠军大概率仍会被债券型基金摘得。

　　《每日经济新闻》记者统计发现，在此之前的六年时间里，年度冠军均由混合型基金稳摘。其中，2016年、2017年为灵活配置型基金，2012年~2015年为偏股混合型基金。而追溯债券型基金上一次夺得年度冠军的时间，还是在2011年。彼时，摘得桂冠的是广发增强债券。

　　对于七年之后债基夺冠的局面，在业内人士看来却没有多少意外。

　　北京一位基金业内人士就表示，“债基称王这件事情并不让人意外，只能说今年权益市场太差了，今年的权益真的很难做。”

　　当然，投资人最关心的还是未来会如何？2019年的冠军还会给债基吗？她表示，“这要看明年下半年的业绩给不给力了。”

　　混合型基金：“准冠军”最后3天弃赛

　　记者注意到，截至12月24日，中邮尊享一年定期不仅在全部非分级基金中排名前三，同时也是混合型基金的业绩冠军。不过，这位“准冠军”或许要提前离场了。

　　12月3日、12月10日，中邮基金两度发布公告提醒，中邮尊享一年定期可能因基金合同生效满三年之日(即12月25日)资产规模低于2亿元而触发清盘条件。

　　这意味着，如果该基金不能在12月25日前资产规模增至2亿元以上，那么这位权益类基金的冠军候选人只能退出2018年度的冠军争夺。

　　据了解，这只基金此前由明星基金经理任泽松管理，今年6月12日起由杨欢接手。中邮基金内部人士透露，杨欢接手以来，对这只基金的仓位控制比较好，基本上只配置2~3个行业，主要沿着景气度确定、业绩增长较快的行业和个股配置。其表示，针对新的市场环境，公司及时做出了调整。其中，原任泽松工作室产品自2018年5月后，5个交易日仓位平均降低了15.52%，新任基金经理从5月31日~6月30日仓位平均降低了7.11%。

　　而据另一位人士透露，在今年权益市场表现欠佳的背景下，年末又正是资金紧张的时候，规模要达到要求显得非常困难，中邮尊享一年定期的离场是个大概率事件，公告也就在最近一两天。

　　股票型基金：低仓位也可以“躺赢”

　　基于权益市场今年的表现欠佳，股票型基金有着八成的仓位限制，要想取得亮眼的绝对回报，似乎就不那么容易。不过牛妹发现，也不是没有收正的股票基金，但似乎仓位都没有达标，连热门冠军候选人也只持有20%的股票仓位。

　　Wind数据显示，截至12月24日，年内股票型基金业绩第一由金鹰信息产业A摘得，目前领先了排在第二的诺安策略精选3%左右。上述两只基金是所有股票型基金中唯一收正的两只产品，而值得一提的是，这两只基金都是今年才转型为股基的。

　　公开资料显示，金鹰信息产业A在今年4月由债基转为股基，诺安策略精选则在今年6年转型为股基。此外，基金三季报显示，这两只基金的股票仓位均未达到80%。其中，诺安策略精选今年二三季度连续选择空仓，颇有一种躺着进入前五的架势。

　　股基业绩TOP5中，另外3只上榜的基金暂时遗憾报负。

　　QDII基金：年底闪崩无缘冠军

　　有投资人感概，我走过最曲折的路就是2018年的基金投资路