机构解析：下周抢手板块探秘(附股)

2014-07-11 14:38:43 来源：华夏经济网作者：新财界分享：

07月11日讯
新材料行业：政策春风频吹，重申新动力锂电和高功能磁材看好评级
政策春风频吹，精准掌控新动力汽车奉行痛点，行业将迎来高速生长期。近期新动力汽车政策层面暖风劲吹，除各中央津贴打算前后出台和纯电动汽车的采购津贴已扩大至全国而不再局限于示范性乡村外，7月9日国务院颁布发表减免未来3年半新动力汽车购置税；7月10日北京市要求新建小区18%
以上停车位配建充电桩。同时中德两国电动汽车充电项目协作延续推动，中国将与德国一致充电桩接口尺度。政策重点集合在打破中央垄断、减免花费成本和增强配套举措措施扶植上。这些成绩都是在2010年国家奉行新动力汽车“十城千辆”以来被说起最多的成绩，精准掌控了新动力汽车奉行过程中的痛点。在政策暖风频吹的根本上，行业恐将闪现爆炸式生长的形状。
机电手艺途径肯定驱动高功能钕铁硼需求添加，电池材料NCA暂时是支流。
在中性假定下，2014/2015/2016年中国新动力汽车总产量将别离抵达3.17、5.95和10.84万辆，增速别离为80.11%、87.70%和82.18%。由于在机电的功率密度、轻量化和集成化（效率）上永磁同步机电相较其它机电仍具有庞杂的优势，为西欧、日本与国产新动力汽车支流厂商所垂青，可以说机电的手艺途径是十分肯定的。而对锂电工业链来说，今朝NCA材料慢慢成为市场的支流，其与磷酸铁锂组成了今朝两大支流的锂电正极材料。
保持高功能钕铁硼和锂电行业看好评级。中耐久来看，在节能环保的大趋向下，新动力与混动汽车正在取得快速停顿。近期国际由国务院牵头，行业政策频出，精准掌控奉行新动力汽车痛点；国外特斯拉铺开电池专利手艺将减速新动力汽车的奉行，估计新动力汽车行业从2014年下半年起进入高速生长期，汽车产销量将显著放量。由于高功能烧结钕铁硼和锂电正极材料在新动力与混动汽车上利用不成或缺，其势必享用新动力与混动汽车工业高速添加的盛宴。我们估计未来3年世界规模内新动力汽车带来的钕铁硼需求复合增速将抵达35.23%，行业将再斥地一块除花费类电子，风电和家电机电之外的新的需求添加点；碳酸锂方面，我们估计2014-2016年全球新动力汽车带来的碳酸锂需求将别离抵达9.24/11.83/14.76万吨。
激烈关心宁波韵升、厦门钨业的补涨空间，保持赣锋锂业、正海磁材买入评级。申万有色岁首以来重点引荐了赣锋锂业（下游资本完成冲破，下流深加工才干增强，并表美拜电子切入聚合物锂离子电池，慢慢成为全工业链龙头，买入！）、正海磁材（受害于风电行业苏醒完工率稳步下降，中报估计表示优良；车用钕铁硼认证估计三季度出成果，公司股权激励方案彰显添加决计，买入！）。今朝我们激烈倡议投资者关心宁波韵升、厦门钨业、中科三环的补涨空间。我们认为宁波韵升经由过程参股中国最大的电动车永磁机电临盆商上海电驱动，将成为最激流平受害国际市场迸发的磁材标的。产物构造延续优化，账上现金充盈将主动开拓新兴领域，上调为买入评级！我们认为厦门钨业新动力储能材料生长快速，与优良日企电池临盆商的协作将受害海内电动车巨擘的迸发性添加。作为福建省内唯一的稀土整合平台的职位日益强化，同时供给绝对集合的钨资本供给安然边沿，倡议增持！（申银万国）