不良存款两年飙升1.7倍杭州银行IPO警报长鸣

2014-09-07 02:14:36 来源：华夏经济网作者：新财界分享：

期间周报记者项义妹发自广州
早在2007年，杭州银行便发动上市打算，经太长达7年冗长的等候，杭州银行近期在证监会网站披露了其招股申明书。
杭州银行前身为杭州乡村协作银行，成立于1996年。从招股书来看，杭州银行比拟于同在华东地域的两家拟上市城商行―上海银行和江苏银行，暂处弱势。最直观的是，该行的不良存款持续3年泛起下降的场合光彩。按照其招股书，杭州银行2011-2013年的不良存款余额别离为7.54亿元、14.82亿元和20.59亿元；不良存款率别离为0.59%、0.97%和1.19%。
另外，杭州银行的信贷资产具有行业、地域和客户集合度风险。在今朝微观经济下行的压力之下，杭州银行面临浙江省部门地域小企业破产开张以致不良存款率下降的风险。
杭州银行在招股书暗示，首要运营区域位于浙江杭州及其周边地域，若是浙江地域经济景象延续恶化以致少量中、小企业因运营形状变差而泛起偿债危机，则能够会以致杭州银行全体不良存款添加、存款损失筹办缺乏，从而对杭州银行的资产质量、运营功绩和财政形状发生严重倒霉影响。
不良存款率连年下降
在已披露招股书的拟上市城商行中，杭州银行的不良存款率最高。
按照其招股书，截至2011年12月31日、2012年12月31日、2013年12月31日，杭州银行的不良存款余额别离为7.54亿元、14.82亿元和20.59亿元，不良存款率别离为0.59%、0.97%和1.19%。
对此，杭州银行暗示，由于陈述期内区域微观经济下行、风险经管的前瞻性缺乏、客户风险透露对商业银行全体资产质量带来较大倒霉影响，和浙江地域部门制造业企业完工缺乏、商贸企业过度投资、盈利才干和现金流下滑的全体影响，杭州银行的不良存款余额和不良存款率在陈述期内有所下降，未来杭州银行的不良存款余额及不良存款率能够会由于存款组合的质量着落而进一步下降。若杭州银行不良存款率进一步下降，能够对杭州银行的资产质量、运营功绩和财政形状发生严重倒霉影响。
在不良存款率逐年下降的同时，杭州银行还面临着存款损失筹办能够缺乏以填补存款组合的理想损失的风险。截至2013年12月31日，杭州银行的存款损失筹办为43.75亿元，拨备笼盖率为212.48%，存款拨备率为2.52%。
杭州银行披露的数据显现，该行本钱充沛率2013年泛起着落。2013年尾，杭州银行本钱充沛率为11.58%，较2012年尾着落0.88个百分点；焦点本钱充沛率为9.42%，较上一年着落0.1个百分点。
外界认为，在本钱充沛率着落的同时，杭州银行刊行同业存单和债券实为“补血”。
往年5月，杭州银行刊行40亿元二级本钱债券，所募资金全数用于填补杭州银行的二级本钱，提高本钱充沛率。7月，杭州银行刊行总额为10亿元的首期同业存单，刻日为3个月，票面利率为4.58%。杭州银行暗示，此次刊行同业存单，无益于该行提高自动欠债和流动性的经管才干。按照招股书，杭州银行本次拟刊行的6亿股也将全数用于填补本钱金。
值得看重的是，杭州银行收入构造较为单一，首要来自本钱净收入。招股书显现，2011年、2012年、2013年本钱净收入别离占停业收入的89.5%、90.3%和93.7%。杭州银行的非本钱收入首要来自杭州银行的手续费及佣金净收入和投资收益。由于遭到杭州银行规模较小、运营规模有限等各类身分影响，杭州银行添加非本钱收入的才干有待提高。是以，杭州银行的运营功绩在一按期间内能够会持续首要依靠本钱净收入。
存款集合度高
杭州银行信贷资产具有行业、地域和客户集合度风险。
杭州银行存款首要投放于制造业；批发和批发业；租赁和商务效劳业；水利、景象和公共举措措施经管业；房地工业等。截至2011年12月31日、2012年12月31日、2013年12月31日，杭州银行于上述五个行业的存款余额占杭州银行公司存款余额的比例别离为78.5%、77.5%和75.7%。
虽然比例有所着落，但若是杭州银行存款较为集合的任一行业泛起较大衰退，都能够以致杭州银行不良存款大幅添加，也能够会对杭州银行向这些行业新发放的存款或对其现有存款续贷发生反面影响，从而对杭州银行的资产质量、财政形状和运营功绩发生严重倒霉影响。
杭州银行房地产相关存款包含向房地工业客户供给的公司存款和小我住房存款，该等存款面临微观经济调控、房地产市场供需联系修改、市场代价动摇等多种风险。
截至2013年12月31日，杭州银行的房地工业公司存款余额为91.43亿元，占杭州银行公司存款的7.5%，不良存款率为0.21%；杭州银行的小我住房存款余额为158.65亿元，占杭州银行小我存款的30.5%，不良存款率为0.10%。杭州银行对房地工业供给的公司存款和小我住房存款合计250.07亿元，占杭州银行存款余额的14.4%。
若是未来我国微观经济情势、国家相关法则、律例、政策发生变换或因其他身分形成房地产市场泛起耐久性和极端性调剂或修改，或杭州银行在房地产信贷经管方面泛起成绩，均有能够对杭州银行房地产相关存款的质量和相关存款未来的添加速度发生倒霉影响，进而对杭州银行的运营功绩和财政形状发生倒霉影响。
在存款停业地域漫衍方面，截至2013年12月31日，杭州银行存款75.8%投放在浙江省，其他部门投放在中国其他地域。个中，浙江省的存款首要投放于杭州市，杭州市的存款占杭州银行存款余额为61.9%。若是上述地域泛起较大规模的经济衰退，杭州银行财政形状和运营功用将遭到倒霉影响。
截至2013年12月31日，杭州银行向最大十家存款客户发放的存款余额为52.16亿元，占全数存款的3.0%，占杭州银行本钱净额的21.0%。若是杭州银行最大十家存款客户的存款质量恶化，能够会以致不良存款添加，从而对杭州银行的资产质量、运营功绩和财政形状发生倒霉影响。
中、小企业存款风险
群众银行、中国银监会、中国保监会及中国证监会于2009年12月22日宣布《关于进一步做好金融效劳支持重点工业调剂复兴和抑止部门行业产能过剩的指点定见》，要求商业银行主动合营国家工业整合和金融调控要求，避免对国家已明确为严重产能过剩的工业中的企业和项目自觉发放存款，首要触及的行业包含钢铁、水泥、平板玻璃、煤化工及多晶硅、风电装备、造船等行业。
截至2013年12月31日，杭州银行在上述七大行业的存款余额为7.25亿元，个中不良存款余额0.18亿元。借使假如上述行业产能过剩的景象延续不克不及取得减缓，国家将能够加大微观调控力度，从而以致部门告贷人运营景象泛起恶化，影响其偿债才干，对杭州银行的财政形状和运营功绩发生倒霉影响。