拆东补西一私募拖两基金子公司“落水”

2014-08-14 10:42:09 来源：华夏经济网作者：新财界分享：

□本报记者黄淑慧
紧绷的房地产资金链正将越来越多的金融机构和投资者拖入风险漩涡，由于一家地产私募“拆东墙补西墙”的行动，两家基金子公司被牵扯个中。往年6月下旬，万家双赢资产经管公司（简称万家双赢）发觉，其刊行的“万家双赢景泰基金系列专项资产经管打算”约8亿资金遭深圳景泰基金经管有限公司（简称景泰基金）恶意挪用，而该笔金钱中的5.9亿元意外泛起在金元百利资产经管有限公司（简称金元百利）资管打算所投资的深圳吾思十八期股权投资基金合股企业（有限合股）（简称“吾思十八期”）账户中。材料显现，吾思十八期的GP深圳吾思基金经管有限公司（简称吾思基金）与景泰基金属于一致理想掌握人。
两家子公司卷入漩涡
金元百利作为金元惠理基金的子公司，其在8月13日宣布的廓清告诉布告中暗示，2013年8月―12月，金元百利持续刊行5期资产经管打算，召募资金合计4.923亿元。在打算成立后，以全数拜托财富投资介入吾思基金倡议设立的“吾思十八期”，成为该合股企业的唯一有限合股人。“吾思十八期”以召募资金经由过程中国银行深圳上步支行向融资人云南丰华鸿业房地产开拓有限公司（简称丰华鸿业）发放拜托存款，资金用于投资丰华鸿业位于昆明市官渡区西部的宝华寺城中村及棚户区改革项目，这理想上是一个一级地盘开拓项目。
据金元百利引见，该项目由中国银行深圳上步支行担负投资垂问，公司“那时算作通道停业来运作”。融资方以佳泰地产持有的丰华鸿业70%股权和丰华鸿业对外地政府的应收账款作为质押。
2014年6月，丰华鸿业方面向金元百利提出要置换其所质押的股权，为了保证风控，金元百利要求其以6亿元置换股权。几天后，“吾思十八期”账上收到5.9亿元资金。
令金元百利方面感应意外的是，这笔资金的转账来历既不是吾思基金，也不是佳泰地产，而是来自于景泰基金一期。
现实上，吾思基金与景泰基金的理想掌握人同为李志刚。从万家双赢的视角来看，遵循原本与景泰基金签定的和谈，资管打算将投资于与中国银行云南分行有小我房贷停业协作联系开拓商的部门售房受害权。但是，景泰基金在协作各方均不知情的景象下违反合股和谈，私行变换景泰一期基金的投资战略，将资金用于其它用途。
被挪用的资金中，除被打到“吾思十八期”的5.9亿元，另据媒体报道，还有2亿元被景泰基金用于了偿深圳中行的一个到期理财项目。由于此案已进入刑事窥伺法度圭表标准，万家双赢方面没有流露更多细节，仅暗示今朝已采纳保全办法，可以或许有用掌握相关资产。
金元百利方面称，公司完全不体味深圳吾思基金、景泰基金与万家双赢之间的协作联系和协作形式。“吾思十八期”几乎收到了5.9亿元，但今朝处于解冻形状。对此笔金钱的归属，等候法院合理合理的判决。
今朝，李志刚和佳泰地产理想掌握人李瑞峰（音）均已被公安部门掌握。
基金子公司全力应对兑付风险
至此，两家基金子公司资管打算的投资人都面临着产物没法活期兑付的风险。
8月13日原本是金元百利资管计齐截期付息的时候，但据金元百利引见，原本由丰华鸿业控股股东佳泰地产以四川楚雄某个地产项手段售房款作为付息来历，但相关账户因牵扯进此案也已被解冻，是以约800万元本钱没法实时兑付。
对此，金元百利暗示，对这笔本钱将延期领取，不外公司已采纳多项应对办法：首先，向投资垂问――中国银行深圳上步支行传送该事务，要求其尽快供给处理方案；同时，与昆明市官渡区政府就若何持续推动宝华寺项目开拓停止沟通，官渡区政府方面正在斟酌尽快提出一级地盘持续开拓的任务打算。第三，也在经由过程量种渠道联系项目接盘方。
据金元百利总裁吴自力引见，宝华寺项目占地1428亩，往年8月已有125亩地盘进入招拍挂市场，11月还将有250亩地盘，这些地盘的市场代价在600―1000万元/亩，而丰华鸿业从外地政府手中取得的成本仅为约300万元/亩，项目本人的获利才干仍是有保证的。
万家双赢方面也暗示，公司已于第一时候向监管机关和相关部门陈述，主动采纳办法，今朝已有用掌握相关资产，可以或许保证投资人本息安然，资产经管人将全力保护资产拜托人的权益，确保资产经管打算活期或提早兑付。
业浑家士认为，这起案件理想上折射出当前的微观经济景象下，地产融资环环相扣，部分风险有舒展之势。
通道停业风险进入迸发期
依托通道停业，基金子公司在去年完成了“大跃进”式的扩大。但值得警戒的是，在规模缓慢收缩的同时，基金子公司的停业质量堪忧，许多通道停业暗藏着较大的投资风险，而且在往年慢慢迸发出来。
无独有偶，深圳华宸未来资产经管有限公司也于8月11日宣布“关于华宸未来―志高个人专项资产经管打算的第三次姑且告诉布告”，暗示因融资人临盆运营泛起坚苦，并正在停止资产重组，未能在付息日领取第一年本钱，从而呼应的信任打算未能停止收益分配。
对此，多位业浑家士暗示，基金子公司通道停业的风险正在被从头熟谙。基金子公司本人的风控才干较信任公司要弱，运作的项目泛起风险几率加大。同时，与信任公司比拟，基金子公司遍及具有人材和经历充裕的成绩，加上自觉扩大，对项手段把控力度较弱。
理想上，基金公司子公司介入的某些项目，所承当的风险和可以或许取得的收益较着不合漏洞等。据体味，金元百利在此项目中所收取的经管费仅为0.6%，权利和报答其实不婚配。