单据典当“搭上”P2P 消息不合漏洞称或被缩小

2014-07-30 14:46:48 来源：华夏经济网作者：新财界分享：

每经记者杨珏轩发自广州
往年以来，互联网金融领域泛起了许多立异，《逐日经济旧事》记者查询拜访发觉，个中一些立异表示为保守金融停业与互联网金融平台的对接，例如单据停业和典当停业。
经由过程这类立异，保守金融停业找到了新的资金来历，有用扩大了资金杠杆，而线上的金融平台也找到优良的、经由考证的项目来历，公共理财有了更多挑选。但这类新玩法也带来许多新的风险。
本期，《逐日经济旧事》记者挑选了一款金银猫的单据理财富品，与一款新联在线典当债权流转的理财富品，做微观阐明，摸索保守单据中介停业、典当停业与互联网金融对接的危与机。
线上单据理财富品，是保守单据中介停业的新玩法，具有小额、分离的特性。保守线下单据中介停业，融资方与投资人逐一对应，投资人可以验票及体味相关各方的消息，并对质押的单据具有掌握权，但投资人资金门坎较高。线上单据理财小额分离的特性使投资门坎着落，便利公共理财，但同时也使投资人验票不具有操作性，也落空对质押单据的掌握权，消息不合漏洞称或被缩小。
保守典当停业是典型的质押存款，停业规模遭到注册本钱的限制。与P2P平台对接，可以冲破注册本钱的限制，但新触网的典当行业是不是会有悖于酝酿中的P2P监管准绳，仍值得调查。
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金银猫线上单据理财富品
根基消息
称号：商票贷融资项目第2期
年化收益率：8.08%
融资金额：483.5万元
项目刻日：149天
投资单元：5000元一份，最小投资份数为1份
该项目担保方为中国多数民族经济文化开拓总公司。按照保函照片，担保方为债权供给连带权利保证担保。担保方“中国多数民族经济开拓总公司成立于1984年，属国家国有资产经管局独资设立的国有企业。”
付款方称号没有宣布，描写为某总公司。付款方的引见为：“主营文化工业园投资开拓、动力项目开拓、高新手艺开拓等。”对款方的审核项目包含：停业执照、税务挂号证、组织机构代码证、根基账户开户答应证、企业运营场所实地认证、两年经审计财政报表、最新验资陈述。审核项手段证照没有宣布。
融资方称号没有全数披露，只备注为某动力有限公司，“主营动力类项目，注册资金逾亿元。”对融资方的审核项目包含：停业执照，税务挂号证，组织机构代码证，根基账户开户答应证，融资方运营场所实地认证，银行保函或担保承诺书。审核项手段证照没有宣布。
每经查询拜访：最微风险或为平台诺言
《逐日经济旧事》记者向金银猫客服询问担保方的相关消息，但客服人员对中国多数民族经济文化开拓总公司地址、注册本钱、官网地址等消息皆不体味。
按照国家工商总局网上查询成果，中国多数民族经济文化开拓总公司法人代表是李荣刚，注册本钱8371万元，实收本钱0元，企业类型是全民一切制，地址是上海市闵行区宁虹路1199号。
《逐日经济旧事》记者在百度搜索，发觉两家疑似中国多数民族经济文化开拓总公司官网的网站，但记者均未能在工信部网站查到这两家网站的存案消息，没法证实其主办单元。因此，记者未能经由过程靠得住渠道或第三方找到担保方联系编制，求证保函的实在性。
对融资方隐私消息停止呵护，是遍及做法。没有披露融资方与付款方的称号今朝属于常例。融资方的停业规模联系到其还款来历，属于判定一笔存款风险的关头数据，在不流露告贷主体称号的条件下，空虚披露这些消息是未来监管的趋向。《逐日经济旧事》记者就此询问金银猫客服，客服人员暗示不明晰融资方具体运营停业。
对款方、融资方的审核，金银猫客服人员暗示由银行完成，在网上看不到证照。对单据实在性的保证，客服人员暗示，单据是经由量方人员（包含银行）考证的，考证以后托管在银行，“托管和谈我们有，但不会放在网上让投资者看，若是必然要看，可以来公司总部看。”
但托管和谈没有在网上宣布，投资人依然没法判定单据是不是实在托管。
金银猫客服向《逐日经济旧事》记者暗示，“商票贷融资项目第2期”单据托管行是招商银行上海宜山路支行。尔后，金银猫停业中心担任人黄师长教员向记者暗示，今朝停业在摸索阶段，单据由担保方存管，“商票贷融资项目第2期”担保方是中国多数民族经济文化开拓总公司，单据没有在银行托管。
据体味，此类单据理财富品，风险首要包含平台诺言风险、承兑银行诺言风险、融资方诺言风险。
融资方能够会供给伪钞，构成融资方诺言风险。若是平台是合理运营，会请专业人士停止剖断，则这部门风险不大；承兑银行在极端景象下（好比破产开张），会泛起没法兑付的景象，但这类能够性接近于零，这部门风险也很小；最大的风险在于平台诺言风险，包含融资方是不是实在具有，单据是不是实在托管在银行，有没有挪作他用。
这款“商票贷融资项目第2期”的产物，年化收益率8.08%，在同类产物中属于中等水平，低于其他高收益P2P产物，但远高于银行存款。
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根基消息
称号：华阳典当行债权流转标第七期
融资金额：30万元
项目刻日：3个月
年化收益率：19%
该项目保证机构是广东华阳典当有限公司，“过期3个任务日内垫付100%本息”。宣布证照包含：组织机构代码证、税务挂号证、当票、保证及活期回购确认函。
由项目检查员何进文出具风控陈述，风控陈述包含五个部门：项目融资布景引见、反担保方案、项目评价、项目额度合理性阐明、项目还款来历阐明及评价。
项目融资布景对“华阳典当行债权流转标第七期”产物的构成做了引见。产物构成大致以下：告贷人需求流动资金填补原料，将名下某公司10%的股权质押于广东华阳典当有限公司（以下简称华阳典当），华阳典当向告贷人归还300万元、3个月期告贷，然后将该笔典当债权收益权向新联在线请求分析授信额度为300万群众币的、3个月刻日的债权流转项目，最初债券流转项目面向投资人，华阳典当承诺到期回购该典当债权。
风控陈述中，对反担保方案做出注释，包含“告贷企业的法定代表人及股东（自然人、具有优良资信及保证资历）为该笔告贷供给小我连带权利保证”，这类方案实际上可以避免告贷人操纵有限权利公司 “权利有限”的属性停止躲债。